國內首個“虛擬信用卡”推出 違約風險控制成焦點

昨日，京東（專題閱讀）推出了國內首個互聯網信用支付產品“京東白條”，旋即，“白條”背后的資金來源、違約風險如何控制等都成為業界焦點。

業內表示，“京東白條”本質就是“虛擬信用卡”，其目的或是為了拉動消費者在京東商城的消費，為正在準備的京東IPO繼續做勢。有學者表示，信用卡最大的風險就是違約風險，企業如何識別信用用戶從而控制違約風險，是未來虛擬信用業務能否穩定發展的關鍵。

網上購物可以打“白條”？昨日，京東推出了國內首個互聯網信用支付產品“京東白條”。

京東公司透露，“京東白條”在2月13日~14日兩日開放申請首批“京東白條”公測資格，用戶登錄個人賬號參與公測活動，通過在線實時互動和評估，申請“京東白條”首批公測資格和白條額度。

據悉，京東首先會對用戶在京東上的消費記錄、退貨信息、購物評價等數據進行風險評級，每個用戶將獲得相應的信用額度，最高1.5萬元，首批公測將開放50萬個名額，可在一分鐘內在線實時完成申請和授信過程。從2月15日開始，獲得公測資格的京東會員，可在賬戶中激活體驗。具有資格的個人消費者在京東購物時可以選擇最長30天延期付款，或者3至12個月分期付款兩種不同方式。如果選擇前者，用戶不需要支付任何利息，而后者則按照每期0.5%的利率來計算。本報記者昨日進行資格測試，結果并未獲得“白條”資格。

　　或為京東IPO“講故事”

此前，騰訊、阿里巴巴都曾傳出要推個人信用支付業務。去年3月，業界就傳出阿里巴巴金融事業群與支付寶業務整合的首款產品“信用支付”將在去年4月份推出，用戶使用手機支付寶付款可以直接透支消費，額度最高5000元，貸款資金全部由合作銀行提供，支付手續費由商戶或客戶自行承擔，費用0.8%~1%，擁有38天的免息期，逾期后實行基準利率50%的罰金。

分析稱，若貸款利息較低且價格優勢繼續保持，此次京東推出的“京東白條”或能刺激消費者在京東商城的購物需求。而京東商城剛提交IPO申請文件，此次推出“京東白條”，或是為了IPO造勢，給美國資本市場講一個更好的“故事”。

　　問題一 會動用供貨商貨款？

廣東金融學院陸磊昨日表示，“虛擬信用卡”應該滿足兩個條件，一是能“賒賬”，二是必須有第三方的消費平臺，就是賣家能直接拿到錢。對此，京東商城相關人士對本報記者表示，此次“京東白條”的推出，都是京東商城的自有資金，并沒和任何一家銀行合作。分析認為，京東商城與供貨商有一個月的貨款交付期限，“京東白條”的資金或正是來自此筆款項，剛好對應這項業務的還貸時長，而京東商城相關人士昨日并沒否認會動用貨款。

問題二 違約風險如何控制？

京東商城相關人士昨日對本報記者表示，在免息到期日之前，京東將通過郵件、電話等多個方式進行催款，違約金是萬分之三。同時，在選擇能享受“京東白條”的個人消費者時，就已對消費者此前的購物信用記錄進行了篩選，如果有個人消費者違約不還款，京東會有條件地計入到央行信用系統。最高1.5萬元的信用額度也是出于控制違約風險考慮。

陸磊表示，與銀行信用卡一樣，虛擬信用卡最大的風險也是違約風險，而銀行對信用卡風險控制有嚴格的程序，從而降低違約風險。

專家說法：

　　郭田勇（中央財經大學中國銀行業研究中心主任）：

此前此類商家給客戶的授信都有一個金融載體，包括個人購買汽車的金融公司等，這對企業控制違約風險以及擴展業務都更有利。京東的授信并沒出現一個金融載體，這與現有的金融管理規定是否有沖突尚存疑問。

　　陸磊（廣東金融學院）：

違約風險是推廣“京東白條”中可能面對的最大風險，京東如何通過大數據識別技術來獲得信用好的個人消費者，對大宗消費的風險控制非常重要。除了事前的識別，事后的管理方案更重要。