2018年8月中國棉紡織景氣指數48.94，與7月相比上升1.17，符合預期。8月，儲備棉投放延期9月底政策落定，滌綸短纖價格快速上漲，紡企原料庫存有所下降。8月是紡織行業由淡季步入旺季的過渡期，企業生產有所恢復，市場交投氣氛逐步好轉，紗線價格小幅上漲，坯布價格持穩為主。目前中美雙方互加關稅措施已陸續落地，但中美走向仍未明朗，部分紡企表示對未來市場仍有信心。隨著“金九銀十”的到來，市場低迷現象逐步改善，預計9月棉紡織景氣指數上升。


原料采購價格指數


8月原料采購價格指數50.5，與7月相比上升2.15，與預期不符。8月，隨著ICE棉花期貨相對走弱，國際棉價低位振蕩，鄭棉期貨跟跌，國內棉花現貨價格呈下探回升態勢，儲備棉成交均價小幅下跌；但受上游PTA、原油價格上漲影響，滌綸短纖價格快速上漲，且漲幅較大，粘膠短纖價格在其拉動下有所走高。8月，CotlookA指數平均值94.55美分/磅，環比下降1.69%；國內3128B級棉花現貨均價為16314元/噸，環比增加0.24%；主流粘膠纖維均價為14381元/噸，環比下降0.95%；1.4D直紡滌短均價為10564元/噸，環比增加18.94%。近期，受匯率影響，國際棉價承壓較大，國內新棉增產預期漸強，棉價或將先抑后揚，粘膠短纖價格維持平穩，滌綸短纖價格沖高后有所回落，預期9月原料采購價格指數上升。


原料庫存指數


8月原料庫存指數49.14，與7月相比下降1.04，符合預期。跟蹤企業數據顯示，8月，企業原料庫存環比下降0.68%。其中，原棉庫存環比下降0.65%，進口棉庫存環比增加5.68%，非棉纖維庫存環比下降0.80%。主要原因：一、儲備棉投放延期，企業理性采購；二、在美棉增加關稅前企業大量購買進口棉，進口棉庫存較大；三、滌綸短纖價格上漲太快，偏離市場預期，預計未來將進入回落調整期，因此企業在短期內保持一定量庫存。雖然目前旺季特點并不明顯，但市場較8月已有所好轉，儲備棉投放接近尾期，加上對新棉價格上漲的預期，企業增加原棉庫存，預計9月原料庫存指數上升。


生產指數


8月生產指數50.98，與7月相比上升1.58，符合預期。8月，天氣轉涼，下游市場較7月有所好轉，企業接單開始增加，生產有所恢復，設備開臺率上升。跟蹤企業數據顯示，8月紗產量環比增加0.49%，布產量環比增加3.76%。根據中棉行協調研了解，9月，市場進入傳統旺季，目前從下游訂單看，情況有所好轉，但旺季特點不明顯，部分企業的設備開臺率仍然不高，約92%的企業設備開臺率在80%以上，8%的企業設備開臺率不到80%。畢竟傳統紡織旺季已到，隨著接單情況的好轉，預計9月生產指數較8月有所上升。


產品銷售指數


8月產品銷售指數50.62，與7月相比上升3.15，符合預期。8月，純棉紗市場較好，各品種走貨均有不同程度的回暖，人棉紗相對較為平淡，滌紗銷售順暢。坯布方面，上半月出貨不多，下半月交投氣氛開始升溫。價格方面，8月，32支純棉普梳紗平均價格為24111元/噸，環比增加0.19%，純棉坯布(32*32130*702/147斜紋)平均價格為5.75元/米，環比下降0.17%。跟蹤企業數據顯示，8月紗銷量環比增加4.92%，布銷量環比增加5.15%。目前，約62%的企業表示接單情況與上月基本持平，15%的企業表示接單情況好于上月。因此，預計9月產品銷售指數略有上升。


產品庫存指數


8月產品庫存指數47.42，與7與相比下降0.98，與預期不符。由于前期積累庫存較多，8月雖市場好轉，部分產品走貨順暢，但仍有一些企業保持較高的庫存水平，尤其織廠，中上旬庫存仍在積累，下旬出現小幅下降。跟蹤企業數據顯示，8月紗庫存環比增加0.65%，布庫存環比增加4.12%。企業目前大多數訂單仍為小單、短單。調研了解，約62%的企業銷售訂單到10月份，約23%的企業銷售訂單到11、12月份，只有15%的企業訂單接到12月份以后。隨著旺季市場好轉，企業走貨逐漸增加，庫存水平將有所減少，9月產品庫存指數上升。


企業經營指數


8月企業經營指數為50.68，與7月相比上升2.1，符合預期。8月份以來，國產棉紗價格小幅上漲，加上生產、銷售逐漸恢復，企業主營收入增加，部分企業開始轉虧為盈，虧損面逐步減小。由于工作環境比較艱苦，越來越多的年輕人不愿從事紡織行業，從業人員數不斷下降，缺工問題依然比較突出。步入“金九銀十”，各大類型的展會如約而至，多數企業表示將會抓住這個機會，拓展業務，增加企業訂單。通過調研也了解到，多數企業還是對未來的經營有足夠的信心。因此，預計9月企業經營指數將上升。


說明：中國棉紡織行業景氣指數采集自全國近200家骨干棉紡企業，通過對多個主要指標加權計算得出，當指數高于50，表示棉紡行業景氣程度向好，低于50則表示景氣程度欠佳。