近期，訂單大量流失東南亞、歐美訂單嚴重下滑、供應鏈轉移等聲音不絕于耳，大體上對于當下外貿形勢悲觀的聲音甚囂塵上。真相如何？撇除情緒上的宣泄，通過海關總署最近公布的今年前2個月數據、美國公布今年前2個月進口數據及歷史數據對比或許能給出線索。

出口斷崖式下跌？

據海關統計，今年前2個月，我國進出口總值6.18萬億元人民幣，同比（下同）微降0.8%。其中，出口3.5萬億元，增長0.9%；進口2.68萬億元，下降2.9%；貿易順差8103.2億元，擴大16.2%。按美元計價，今年前2個月我國進出口總值8957.2億美元，下降8.3%。其中，出口5063億美元，下降6.8%；進口3894.2億美元，下降10.2%；貿易順差1168.8億美元，擴大6.8%。

受今年春節不少工廠“放假早、開工晚”等周期性影響，我國前2個月進出口數據的確有略微下降，但并未出現網傳的斷崖式下滑，而是相對平穩。

不過，經歷了疫情下外貿普漲的企業個體，感受到今年的壓力陡升是不爭的事實。和過去兩年的同期數據相比，今年開年的挑戰之大由此可見一斑。海關的歷史數據顯示，2022年前2個月，我國進出口總值（按人民幣計，下同）同比增長13.3%，其中出口增長13.6%；2021年前2個月，我國進出口總值同比去年增長32.2%，其中出口增長50.1%。

拋開2021和2022年因疫情因素帶來外貿普漲以及2020年初的異常情況，2019年前2個月，我國進出口同比增長0.7％，其中出口增長0.1%，進口增長1.5%。看起來，今年的開局更像是疫情前一年的狀態。一般而言，一季度往往是全年外貿增長最慢的時期，不僅包含了我國的春節，也包含了不少國家寒冷的冬季。

再來看看美國進口數據或許能說明問題。2023年2月美國集裝箱進口量較2023年1月下降16.2%至1,734,272標準箱（見下圖）。與2022年2月相比，TEU數量下降了25.0%，與2019年2月大抵相當，僅比疫情前2019年2月低0.3%。

根據前六年1月和2月的進口量，2023年2月的進口量大大低于2023年1月(見上圖)。事實上，降幅是過去七年中最大的(16.2%)，疫情開始的2020年2月除外(-17.9%)。與1月份相比，2023年2月美國前10大港口的整體集裝箱進口量下降了296,390標準箱，除塔科馬港外，其他港口均出現下降。洛杉磯港的集裝箱總量下降幅度最大，占TEU總量下降的40%。可見美國2月份進口數據同比大幅下滑，與2019年數據相當，世界最大經濟體需求嚴重下滑。

聯想到此前備受關注的碼頭空箱堆積問題，從最新的外貿數據來看，空箱堆積不可避免地受到了外需持續收縮的影響，即貨量不足（全球需求減弱）是造成空箱堆積主要原因，另一大因素是在2021年因為缺箱問題，新造集裝箱高達700萬TEU，是正常年份的三倍，也造成目前集裝箱過剩問題。此外，疫情期間港口擁堵的問題不再，順暢之下供應大幅增加，再疊加春節這一周期性原因，供大于求愈加明顯。再有因素就是，全球前十大港口中國占據七席，這些港口堆場容量大、接卸能力強、堆存費和裝卸費低，相對都是接納空箱的最佳選擇。

商務部研究院對外貿易研究所所長梁明提出，從歷史經驗來看，集裝箱企業更愿意將空的集裝箱調配至中國大的外貿出口港口，以應對淡季過后出口規模的大幅增長。空箱多一定程度上反而說明這些企業仍然看好中國外貿未來的復蘇前景。（查看文章：國際貿易放緩到啥程度？看看全球閑置的集裝箱船數量就知道了）

訂單大量流失東南亞？

部分訂單流到東南亞或回流美國的趨勢的確存在，結合多項外貿數據來看，這是已持續多年的緩慢的全球區域產業分工演變，而非今年或近兩年突然出現或急劇發生的趨勢。這種演變背后，也有中國制造業轉型升級以及全球化布局的需求。

海關數據顯示，前2個月，我國出口機電產品2.03萬億元，增長0.4%，占出口總值的58%。其中，自動數據處理設備及其零部件1837.2億元，下降26.7%；手機1633.5億元，增長10.5%；汽車968.3億元，增長78.9%。同期，出口勞密產品5733.2億元，下降7.4%，占16.4%。其中，服裝及衣著附件1498.9億元，下降7.5%；紡織品1324.1億元，下降15.9%；塑料制品992.5億元，下降2.1%。

這意味著，外貿結構性分化還在增強：在我國機電產品出口繼續增長，下降的主要是勞動密集型產品，還有自動數據處理設備及其零部件。近期，不同行業以及處于不同發展階段的企業，對于外貿行情的冷暖感受也大相徑庭。

需要結合來看的數據是一般貿易占比和民營企業占比。前2個月，我國一般貿易進出口4.01萬億元，增長1.2%，占我外貿總值的64.9%，比去年同期提升1.3個百分點。其中，出口增長3.1%。同期，加工貿易進出口1.16萬億元，下降10.6%，占18.8%。其中，出口下降6%，進口下降18.3%。同時，民營企業進出口增長5.3%，占我國外貿總值的51.2%，比去年同期提升3個百分點。一般貿易占比提高是我國外貿結構升級的重要指標。繼2022年民營企業進出口規模年度占比首次超過一半后，今年這一占比繼續提高，也可見整體外貿的活力和韌性并不差。

此外，即使外需整體收縮，我國對于第一大貿易伙伴東盟的出口還在以兩位數的速度持續增加。

前2個月，我國與東盟貿易總值為9519.3億元，增長9.6%，占我外貿總值的15.4%。其中，對東盟出口5700億元，增長17.9%。我國對“一帶一路”沿線國家合計進出口2.12萬億元，增長10.1%。其中，出口1.25萬億元，增長15.2%。另外，前2個月我國對日本和韓國分別出口1835.6億元和1652.2億元，同比分別增長6.7%和10.2%。

關于中國供應鏈向東南亞轉移，外交學院世界政治研究中心主任施展近期撰文分析稱，以越南為例，綜合數據可以判斷，越南的制造業發展仍是中國供應鏈的溢出。“貿易戰這幾年來，人們注意到越南對美出口的上漲與中國對美出口的下降，但如果不看到同期中國對越出口的上漲，則理解便是不完整的”。

歐美訂單嚴重下滑？

網傳有外貿企業稱今年我國B2B跨境電商平臺阿里巴巴國際站上的歐美客戶減少了三分之二，每天詢盤只有一兩個。

從前2個月的海關數據來看，我國對歐美的出口的確呈現下降趨勢，對歐盟和美國出口的跌幅分別為5%和15.2%，對歐盟和美國的進口則在增加。縱向對比海關近年來的歷史數據，2022年前2個月對歐盟和美國的出口分別增長21.4%和11.1%，2021年前2個月對歐盟和美國的出口更是雙雙增長超過50%。今年有企業個體感受到歐美訂單下滑嚴重不難理解。今年的開局即使對比疫情前的2019年也還要更嚴峻一些——2019年前2個月數據，我國對歐盟的出口增長7.5%，對美國出口下降9.9%。

下面再來看看美國的進口數據，2023前兩月美國進口量同比下跌18%，主要從進口區域、國家以及品類三方面做簡單分析，具體詳細數據見下表。

▲按大區劃分，美國進口量對比熱圖

從進口大區來看，今年1-2月，美國進口同比下跌18%，除了西歐和澳新地區進口有增長外，其余地區悉數下跌；與2019年相比下降1%, 基本持平。

從進口區域來看， 東亞區(中國，韓國，日本)同比少了26%，與疫情前的2019年相比減少了13%，其中韓國增加25%、日本減少11%，中國減少了15%，中國的跌幅確實拉低了東亞地區的總值。

而東南亞同比跌幅跟美國總量持平，但與2019年同比大增26%。南亞，同比跌幅小于美國總量，與2019年同比大增28%！看來這兩個地區近幾年吃中低端制造業轉移的紅利非常明顯。

另外值得注意的兩個地區是南美洲和北歐，與2019年同比分別增加增加14%和12%，增加也相當明顯。

▲按國家和地區劃分，對美進口量對比熱圖

從進口國家和地區來看，與2022年同期相比只有韓國和德國的略有增長，其余悉數下跌。從中國的進口量同比下跌29%，與2019年相比也下降15%。進口總量排名第二的越南同比跌幅16%跟美國整體進口量跌幅18%差不多，但與2019年同比激增39%。值得注意的是韓國、印度、泰國與2019年相比分別大幅增加25%、32%和33%。柬埔寨同比跌幅明顯小于美國進口量跌幅，但比2019年翻了一番達到102%，雖然總量占幅偏小。

從美國進口的品類看，家具、玩具、服裝紡織和鞋、箱包、鐵或鋼制品類這些商品在今年前兩個月同比跌幅高于美國整體進口量跌幅，基本上都是過去兩年增長越明顯的品類。再來看一下與2019年前兩月同比的數據，雖然基本持平，但家具、服裝和鞋類、木制品卻遠低于當年進口量，說明高庫存引發的進口量下跌還在繼續。同時，汽車及配件、電器、水果和堅果、飲料類的進口量與2019年同比有明顯增加。

不過，從平臺上的詢盤數據來看接下來的需求并不悲觀。根據阿里國際站的數據，2月份以來，海外訂單需求量持續快速增長，尤其是進入3月每年的外貿旺季，趨勢正在回暖。3月新貿節首日，國際站的海外訂單需求量同比增長30%。

事實上，在歐美高通脹、俄烏沖突以及貿易摩擦等因素疊加下，近年來大量外貿企業紛紛把市場開拓重心從原來的以歐美為主轉向東南亞、中東等更多元的市場，部分中國制造企業也在主動進行全球化產業布局，使得我國與這些區域分工合作加強，也推動了我國對東盟以及“一帶一路”的出口持續提高。

英大證券研究所所長鄭后成提出，我國今年前2個月的出口增速基本符合預期。除了去年同期基數較高之外，從價格角度看，2023年1月與2月的CRB指數（反映的是美國商品價格的總體波動）同比分別為11.90%、2.64%，遠低于2022年同期；從數量角度看，近期美國ISM制造業PMI與Markit制造業PMI雖有反彈，但是均連續4個月位于榮枯線之下，預示美國宏觀經濟需求較為疲弱。短期來說，3月我國出口增速依舊面臨來自量與價兩個方面的壓力，大概率會在前2個月的基礎上持續下探。

今年外貿到底怎么樣？

商務部研究院電子商務研究所副研究員洪勇認為，2023年各季度的外貿應該會呈現穩步向上的趨勢，雖然全球需求量減少，但在多重不利因素逐漸減弱的影響下，我國進出口還是會保持正增長。

在施展看來，網絡上關于供應鏈轉移的很多說法，是將數據剝離于參照系之后的有誤判斷。還原到參照系后會看到，最近幾年中國出口的增長和萎縮，實際上與其他生產國（主要是東亞國家）是同步變化的，生產國的出口增減首先是因為消費國（主要是西方國家）需求的增減，數據顯示兩者也是同步變化的；而消費國需求的增減又是與其自身的貨幣政策直接相關，貨幣政策的變動會傳導到通脹率上面，通脹率的溢出效應會傳導到其財政成本（國債收益率）上，而美、歐的國債與GDP的比例關系皆已接近甚至達到政策規定的上限，財政成本的壓力會迫使其保持高利率以打壓通脹率，從而導致全球需求在未來幾年里大概率萎縮，生產國也大概率將普遍承壓。不過，體量大的生產國會因為“脂肪厚”而更容易在嚴冬中存活下來。

對于微觀的個體而言，在主動“走出去”參展、開拓多元化市場的同時，通過線上平臺獲客、借助大數據尋找商機、提升貿易數字化水平，并在供應鏈端持續修煉內功以提高全球競爭力，也成為越來越多外貿企業的常態和升級方向。

3月2日，商務部部長王文濤在國新辦舉行的新聞發布會上表示，面對外需減弱，今年要從穩規模、優結構入手，保住規模基本盤。同時，隨著我國產業升級、經濟發展、綜合實力提升，外貿結構要優化，增強外貿綜合競爭力。

在穩規模上，除了通過穩定政策來穩預期，以及穩定貿易渠道、鼓勵企業境外參展之外，商務部今年將著力穩定市場，美歐日韓等傳統市場要穩住，新興市場要開拓，拉美、“一帶一路”沿線國家的市場潛力巨大。

在優結構上，商務部一方面將優化貿易方式，做強一般貿易的同時，支持加工貿易梯度轉移，升級發展；一方面將優化外貿供應鏈布局，落實區域協調發展戰略，提高東部地區貿易質量，提升中西部地區和東北地區的貿易占比；另外還將優化產品結構，培育貿易新動能，鞏固傳統優勢，要在正在邁向中高端的產業升級中不斷培育出新的貿易增長點。

“歸根到底，今年的形勢是比較嚴峻的，但我們信心更足。”王文濤這樣說。