第一站：漢邦化工、江陰澄高
漢邦（江陰）化工有限公司及江陰澄高包裝材料有限公司位于江陰市臨港新城長(zhǎng)江石化產(chǎn)業(yè)園。漢邦PTA工廠隸屬于澄星實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司控股下的聚酯上游產(chǎn)業(yè)延伸，擁有70萬噸/年以及220萬噸/年的PTA產(chǎn)能，另外澄高擁有年產(chǎn)120萬噸的聚酯瓶片產(chǎn)能。
供應(yīng)情況：
漢邦石化共擁有290萬噸/年P(guān)TA裝置。關(guān)于3月初PTA裝置停車問題，工廠表示主要原因是外部電路跳閘引起，目前裝置負(fù)荷已經(jīng)提升至8成左右，近期暫無檢修計(jì)劃。同時(shí)表示年度會(huì)有15-20天的檢修，今年檢修時(shí)間可能會(huì)更長(zhǎng)。工廠表示，PTA2期220萬噸加工費(fèi)750元/噸（加財(cái)務(wù)成本在900-950元/噸）。1期70萬噸加工費(fèi)會(huì)更高。
訂單情況：
目前漢邦石化由于負(fù)荷未達(dá)到滿負(fù)，訂單略顯不足，存在和客戶之間減量、推遲發(fā)貨的情況。主要供給澄高自有瓶片使用，另外一半以長(zhǎng)約形式對(duì)外銷售給華宏、華西、常盛、華潤(rùn)等下游工廠以及部分貿(mào)易商。
庫(kù)存情況：
漢邦石化由于瓶片面臨開車，加之自身負(fù)荷不穩(wěn)，現(xiàn)在廠內(nèi)基本零庫(kù)存。
澄高包裝材料
供應(yīng)情況：
1、澄高共擁有120萬噸/年瓶片裝置，技術(shù)采用杜邦新技術(shù)，國(guó)內(nèi)獨(dú)一無二的球形/半球形技術(shù)，主要分為水瓶片和油瓶片，比例為3：1。
2、上半年2-3季度飲料瓶旺季，需要提前1-2個(gè)月時(shí)間備貨，對(duì)于瓶片的需求旺季是5-6月，油瓶旺季是春節(jié)和元旦等大型假日。
3、原料PTA暫未備貨，直接槽車過去；原料EG一般用油制乙二醇，暫未添加煤制乙二醇，庫(kù)存在7-10天，未來可能會(huì)嘗試加入煤制MEG。
4、目前瓶片的加工費(fèi)在1000元/噸左右。在即將到來的二三季度旺季中，瓶片的開工率大概率將會(huì)提升到滿負(fù)，四季度的開工負(fù)荷一般會(huì)下降到一半左右。
訂單情況：
1、目前瓶片4月份的訂單情況良好，而5月份的訂單尚未跟進(jìn)。
2、總體來看，訂單情況正常，但不及2018年需求旺盛。瓶片主供江浙地區(qū)為主，其余地區(qū)相對(duì)較少。
3、今年瓶片將不會(huì)有去年的行情，一方面外圍裝置檢修結(jié)束，破產(chǎn)企業(yè)重組，一方面澄星120萬噸裝置已經(jīng)投產(chǎn)。
4、工廠對(duì)PTA2019年的預(yù)期還是比較樂觀的，但也絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)2018年那種非理性的上漲。關(guān)于后市，瓶片的動(dòng)力將來自于原料，需求恢復(fù)不及往年。
庫(kù)存情況：
由于目前裝置尚未穩(wěn)定生產(chǎn)，廠內(nèi)暫無庫(kù)存。
澄高已經(jīng)于2018年5月跟中石化達(dá)成瓶片的戰(zhàn)略銷售協(xié)議。總體而言，澄星對(duì)2019年的行情持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。
第二站：江陰恒陽
江陰恒陽物流集團(tuán)位于臨港新城石莊園區(qū)，集團(tuán)的總經(jīng)理和商務(wù)經(jīng)理對(duì)本集團(tuán)的情況做了詳細(xì)的講解。江陰恒陽物流集團(tuán)成立于2002年，是國(guó)內(nèi)一家領(lǐng)先的第三方石化產(chǎn)品供應(yīng)鏈服務(wù)商，專業(yè)從事港口碼頭的建設(shè)與經(jīng)營(yíng)，為多種液體、氣體類石化產(chǎn)品提供倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸及供應(yīng)鏈服務(wù)。
目前江陰項(xiàng)目庫(kù)區(qū)擁有49座儲(chǔ)罐，總罐容13.96萬立方，其中19個(gè)儲(chǔ)罐為不銹鋼材質(zhì)。目前作為大商所的交割庫(kù)之一，提供給大商所的交割儲(chǔ)罐12個(gè)，總庫(kù)容在4.2萬立方。
關(guān)于恒陽的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，庫(kù)區(qū)領(lǐng)導(dǎo)表示，公司采取的是50元/噸/月，30天之后收取1.8元/噸/天；包罐為40元/月/噸。包含卸船與裝車費(fèi)用，不含建港費(fèi)等政府行政費(fèi)用。
第三站：江陰華西化工碼頭
江陰華西化工碼頭有限公司坐落于江陰市臨港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，是由江蘇華西村股份有限公司和香港澄華國(guó)際有限公司共同投資的一家合資企業(yè)，公司成立于2003年8月，專用從事液體化工品倉(cāng)儲(chǔ)、物流業(yè)務(wù)。目前公司擁有5萬噸級(jí)石油化工品專用碼頭一座，擁有6個(gè)專用泊位，外擋碼頭可同時(shí)停靠一條5萬噸級(jí)的外輪或2條2萬噸級(jí)外輪同時(shí)作業(yè)。內(nèi)檔有2個(gè)3000噸級(jí)和2個(gè)1000噸級(jí)內(nèi)輪泊位。
庫(kù)區(qū)設(shè)有八個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)罐區(qū)，儲(chǔ)罐89座，其中有碳鋼罐69座，不銹鋼罐20座，總庫(kù)容在30萬立方。
港區(qū)年吞吐量360萬噸，以丙酮、苯乙烯、丁辛醇為主。目前該庫(kù)區(qū)是鄭商所甲醇交割庫(kù)，另外華西村乙二醇吞吐量逐年遞減，分流到太倉(cāng)及張家港地區(qū)。
春節(jié)到目前庫(kù)容比較緊張，長(zhǎng)江沿線大部分達(dá)到90%庫(kù)容，近幾年少有，張家港目前液體化工脹庫(kù)。
第四站：江陰華宏
供應(yīng)情況：
目前擁有短纖60萬噸/年產(chǎn)能。原料PTA主要來自漢邦以長(zhǎng)約方式供應(yīng)，且長(zhǎng)約量非常高，煤制乙二醇因價(jià)格優(yōu)勢(shì)目前供應(yīng)量偏緊，工廠摻混比例在30-40%左右。目前乙二醇的庫(kù)存仍處于偏低位置，采取長(zhǎng)約和現(xiàn)貨相結(jié)合的方式進(jìn)行配置。
訂單情況：
下游主要輻射江蘇、浙江、山東等地。下游多采取直銷工廠的方式進(jìn)行，主要以賣現(xiàn)貨的模式，個(gè)別走貿(mào)易渠道。目前下游的采購(gòu)積極性稍顯一般，訂單情況目前維持到4月底，5月份的訂單情況尚不明確。
趨勢(shì)調(diào)查：
關(guān)于后市，工廠表示，目前整個(gè)短纖盈利情況并不是太理想。市場(chǎng)的走勢(shì)還是關(guān)注上游原料的走勢(shì)，及下游的接受程度，工廠處在比較被動(dòng)的位置。
第五站：華西化纖
供應(yīng)情況:
1、目前華西特種化纖擁有40萬噸短纖裝置，在7月份即將新投產(chǎn)10萬噸短纖裝置。目前短纖裝置滿負(fù)荷運(yùn)行，短纖加工費(fèi)高達(dá)1000元/噸。
2、關(guān)于原料PTA主要來自于漢邦及逸盛等主流工廠，多以長(zhǎng)約方式采購(gòu)，并采取一定的套保模式。而乙二醇多采取現(xiàn)貨采購(gòu)的模式進(jìn)行采購(gòu)，沒有采取套保模式。另外，因出口的訂單較多，并未摻混煤制乙二醇。
3、目前PTA現(xiàn)貨緊張，做現(xiàn)貨難度較大，MEG做美金現(xiàn)貨離港口近，有地理優(yōu)勢(shì)，同時(shí)可以鎖定出口訂單的利潤(rùn)。
訂單情況：
1、短纖產(chǎn)品的出口多集中在歐洲及東南亞地區(qū)為主，另外，因出口美國(guó)的份額比較少，不會(huì)受中美貿(mào)易摩擦的影響。總出口占總產(chǎn)能的30%。
2、80%的產(chǎn)品采取直銷的方式賣給了下游江浙以及部分福建地區(qū)，價(jià)格多參考中石化的結(jié)算價(jià)格。工廠的檢修頻率在一年半到兩年，一般檢修時(shí)間為10-15天。
庫(kù)存情況：
目前PTA原料庫(kù)存在4-5天，乙二醇在10天。
關(guān)于后市工廠人士認(rèn)為，PTA偏向樂觀，主要是因?yàn)榫埘ト蕴幵跀U(kuò)能周期內(nèi)，而PTA的擴(kuò)能速度相對(duì)較慢。另外，隨著傳統(tǒng)旺季的到來，需求好轉(zhuǎn)，整體偏向樂觀。而乙二醇因目前庫(kù)存較高，另外，煤制乙二醇具有更具優(yōu)惠的價(jià)格，市場(chǎng)仍處于不良競(jìng)爭(zhēng)中，市場(chǎng)上漲難度較大。而短纖因?yàn)樘幱趥鹘y(tǒng)旺季中，此輪行情將延續(xù)至6月份。但從大周期來看，聚酯景氣周期已過，產(chǎn)能增速將逐步放緩。
第六站：三房巷集團(tuán)
江蘇三房巷集團(tuán)有限公司位于江陰市周莊鎮(zhèn)三房巷村，公司成立于1981年，是一家以聚酯化纖、紡織為主業(yè)的大型生產(chǎn)型企業(yè)集團(tuán)。
供應(yīng)情況：
三房巷集團(tuán)目前擁有240萬噸/年P(guān)TA裝置，以及220萬噸瓶片裝置，35萬噸滌絲裝置，短纖80萬噸以及陽離子4萬噸/年，合計(jì)84萬噸/年。
訂單情況：
1、三房巷表示，因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，今年主要的目標(biāo)主要是進(jìn)一步開拓國(guó)外市場(chǎng)，2018年外貿(mào)量在11.7萬噸，而19年集團(tuán)的目標(biāo)在15萬噸，而外貿(mào)主要的市場(chǎng)在東南亞，歐美市場(chǎng)這幾年在萎縮。
2、目前滌綸短纖60%的工廠直銷量和40%的貿(mào)易量，工廠采取的是直銷和經(jīng)銷同等的銷售政策。
庫(kù)存情況：
20號(hào)左右將到達(dá)短纖的補(bǔ)庫(kù)周期，本周產(chǎn)銷差，但前期超賣，近期整體基本做平。通過工廠對(duì)終端織造的反饋了解到，目前紡紗企業(yè)雖然節(jié)后負(fù)荷有了一定的提升，但整體情況并不樂觀，多采取謹(jǐn)慎的策略。而訂單的價(jià)格以簽訂訂單時(shí)的價(jià)格執(zhí)行為準(zhǔn)，可以及早的規(guī)避掉因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)給工廠帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)于后市，目前聚酯正在傳統(tǒng)的旺季中，需求端表現(xiàn)穩(wěn)定。原料PTA供應(yīng)依然處于一種緊平衡的狀態(tài)，成本端依舊擁有較強(qiáng)支撐。短期來看，紡紗企業(yè)即將到來補(bǔ)庫(kù)周期，工廠在低庫(kù)存支撐下，價(jià)格依舊堅(jiān)挺。后期仍有要關(guān)注需求端的情況，以及紡紗工廠的訂單情況。
第七站：常盛化纖
供應(yīng)情況：
目前擁有10萬噸聚酯短纖裝置，負(fù)荷能生產(chǎn)到12萬噸，主要做差別化短纖。原料方面，PTA以長(zhǎng)約方式采購(gòu)漢邦為主，因其產(chǎn)能較小，企業(yè)很少采取套保操作。而乙二醇多以采購(gòu)現(xiàn)貨為主。企業(yè)對(duì)上游原料的敏感程度不高，目前原料庫(kù)存非常低。
訂單情況：
其中精毛紡產(chǎn)品60%的外銷，普通毛紡以內(nèi)銷為主。出口方面，主要市場(chǎng)為日本市場(chǎng)，美國(guó)市場(chǎng)份額相對(duì)較小，且出口美國(guó)的產(chǎn)品多從新加坡轉(zhuǎn)口為主，中美貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)影響作用有限。另外，集團(tuán)有印染配套企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈延伸比較順暢。
庫(kù)存情況：
通過參觀工廠車間可以看到，目前裝置運(yùn)行穩(wěn)定，滿負(fù)荷運(yùn)行。成品倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存處于低位。
前幾年因政策紅利，聚酯短纖企業(yè)整體情況良好，但政策紅利之后市場(chǎng)將面臨諸多考驗(yàn)，工廠對(duì)后期市場(chǎng)持偏謹(jǐn)慎的態(tài)度。
第八站：長(zhǎng)江國(guó)際
張家港保稅區(qū)長(zhǎng)江國(guó)際港務(wù)有限公司是上市公司報(bào)稅科技的全資子公司。目前公司主要以存儲(chǔ)乙二醇為主，甲醇等液體化工品相對(duì)較少。
1、乙二醇總庫(kù)容可以達(dá)到94萬立方，目前乙二醇庫(kù)存已經(jīng)達(dá)到82萬噸，另外還租用了凱倫及開誠(chéng)庫(kù)區(qū)的一部分庫(kù)容，兩庫(kù)存達(dá)8萬噸。
2、港區(qū)多以內(nèi)涂層儲(chǔ)罐為主，完全可以達(dá)到質(zhì)檢要求。港區(qū)多混裝為主，損耗為零。從庫(kù)區(qū)了解到，目前長(zhǎng)江庫(kù)區(qū)液體化工儲(chǔ)罐都比較緊張，太倉(cāng)、常熟等地的工廠儲(chǔ)罐同樣緊張。
3、據(jù)庫(kù)區(qū)反應(yīng)，港區(qū)日最高發(fā)貨量可以到達(dá)1.5萬噸，往年最高的月發(fā)貨量可以達(dá)到40萬噸。目前港區(qū)多以貿(mào)易商貨源較多，占比達(dá)90%。
4、目前港區(qū)首期費(fèi)用為40元/噸，30天之后為1.5元/噸/天。費(fèi)用來說，是長(zhǎng)江港區(qū)最便宜的。
