2014年我在廣州某服裝品牌店做兼職，當時一件男裝短T恤售價99元，現(xiàn)在同樣是99元，而當時兼職時薪是12元，現(xiàn)在漲到了22元，接近翻倍。這還沒計算原材料的漲幅，服裝行業(yè)利潤空間已經(jīng)壓縮到了極致。
可以說，過去幾年服裝行業(yè)的落寞是眾所周知的，一些大家耳熟能詳?shù)姆b企業(yè)瀕臨倒閉,而從資本市場看，紡織服裝指數(shù)也已慘遭“腰斬”,整個行業(yè)似乎都沒有什么希望了。
但是，今年來這種情況似乎有所變化。據(jù)正點財經(jīng)報道，今年來服裝出口市場回暖，內(nèi)需市場也有逐步改善的苗頭。
東南亞疫情失控，我國服裝出口回暖
據(jù)印度衛(wèi)生部通報，截止9月5日，該國累計確診達到3000多萬人，現(xiàn)有確診41萬人，累計死亡44萬人，目前每日確診人數(shù)還在4萬人左右，疫情已完全失控。
一直以來，東南亞向歐美等地區(qū)出口成衣享受免稅政策，利潤較國內(nèi)提高了8%-10%，因此出口歐美的服裝大多在東南亞生產(chǎn)。
而現(xiàn)在，受制于失控的疫情，東南亞的服裝產(chǎn)業(yè)鏈顯然已不堪重負，這部分訂單也順勢流到了疫情防控工作做得更好、產(chǎn)業(yè)鏈更完善的中國。
據(jù)正點財經(jīng)報道，廣東順德均安鎮(zhèn)有1000多家服裝加工廠，其中60%以出口為主，目前的訂單已經(jīng)排到了年底。而據(jù)青島海關報告，今年上半年轄區(qū)內(nèi)新增加工貿(mào)易企業(yè)80%為服裝企業(yè)，企業(yè)出口服裝及其輔件超6億元，同比增長58.4%。
海關總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年7月，服裝及衣著附件出口金額為165.75億美元，同比上升9.42%。前 7 個月累計服裝及衣著附件出口金額為880.99億美元，同比上升33%，同比2019年亦增長6.97%，服裝出口顯著回暖。
內(nèi)需市場改善，上市企業(yè)中報喜人
另一方面，內(nèi)需市場同樣有所改善。服裝社零數(shù)據(jù)2月/3月/4月分別同比增漲接近50%/近70%/30%以上，5月/6月當月同比增漲12.3%/12.8%，連續(xù)6個月實現(xiàn)雙位數(shù)增長。
國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2021年1-6月，我國服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)12467家，累計實現(xiàn)營業(yè)收入6534億元，同比增長12.99%；利潤總額274億元，同比增長13.87%；服裝產(chǎn)量113.23億件，同比增長19.98%。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，A股62家上市紡織服裝企業(yè)中有44家2021年中報實現(xiàn)正收益，占比達到70%。
其中，錦泓集團半年報凈利暴增5400%，該公司旗下有兩個較為知名的品牌，一個是主打少女路線的Teenie Weenie，該品牌在年內(nèi)抓住抖音電商渠道紅利帶動業(yè)績快速上升；另一個則是主品牌維格娜絲，邀請了近來大熱的張小斐做代言人，走高端女裝路線。
其他我們較為熟知的品牌如森馬服飾、貴人鳥、七匹狼等均取得了200%以上的增速，成績喜人。
服裝行業(yè)“國產(chǎn)替代”迎歷史性機遇
比中報優(yōu)異成績更讓人興奮的是我們對國潮崛起、“國產(chǎn)替代”的期待。
今年的“新疆棉事件”引起國民的極大憤慨，反向激發(fā)國民對國貨的支持熱情，從而帶動了一輪服裝國貨的消費熱潮。
據(jù)統(tǒng)計，今年3月24日至4月4日期間，淘寶上的李寧官方旗艦店的銷售額大幅增長超過200%，安踏體育銷售額增幅亦超過100%，同時李寧、安踏等品牌的“限量款”球鞋價格直線上升。而“作死”的外國品牌如阿迪達斯、耐克等的天貓旗艦店銷售額下滑嚴重，均較2020年同期腰斬。
如果說“新疆棉”事件引發(fā)的服裝國貨消費熱潮是一種報復性消費，那么在河南洪災中捐贈5000萬物資引發(fā)全民關注的鴻星爾克則體現(xiàn)了國產(chǎn)服裝企業(yè)的擔當，也讓全民發(fā)自內(nèi)心地去支持國產(chǎn)服裝品牌。
一家在所有人眼里都默默無聞甚至以為其已經(jīng)倒閉的品牌，在經(jīng)歷了這次事件后其天貓旗艦店銷售額從過去每天幾十萬的量級增長至近9000萬，線上與線下渠道均被搶購一空。
經(jīng)歷種種事件之后，中國消費者對國產(chǎn)品牌的認可度正在迅速提升，再也不會有人覺得穿國產(chǎn)品牌很“LOW”，文化自信也已經(jīng)建立起來了，支持國貨逐漸成為共識。
事實上，國產(chǎn)品牌與外國品牌的差距也并沒有想象中的那么大。
2019年我國服裝品牌市場占有率前10名中，耐克排名第一，市占率比安踏高不到1%。
從市場集中度來看，2019年中國服裝市場中前五大品牌市場占有率僅為8.9%，相比之下日本、美國分別為25.8%、16.1%，這意味著國產(chǎn)品牌提高集中度的空間還很大。
另一方面，最讓服裝行業(yè)困擾的庫存問題亦有所改善。2005年到2019年，我國紡織服裝行業(yè)庫存額急劇上升至接近6000億元。
2018年、2019年、2020年這三年間我國規(guī)模以上企業(yè)服裝產(chǎn)量穩(wěn)定在222億件上下，較最高點下降30%。
在產(chǎn)量沒有太大變化的情況下，銷售的快速增長加快了庫存去化。據(jù)統(tǒng)計，在A股上市的紡織服裝企業(yè)總庫存從993億降低至910億，降幅達到10%。
國民男裝品牌海瀾之家的庫存問題一直被投資者所詬病，其庫存也從最高峰的95.8億元降低至2020年度的74.2億元。
在供需平衡打破之際，紡織服裝行業(yè)的拐點或許將很快來臨。特別是在業(yè)績放量，而估值長期被壓制的情況下，布局良機或已到來。
