[摘要]

本周觀點(diǎn)：根據(jù)流通市值加權(quán)平均計(jì)算，紡織服裝板塊上周下跌9.76%，位居29個(gè)行業(yè)中第二，6月組合上周加權(quán)跌幅為13.46%，跑輸板塊。6月組合目前表現(xiàn)為7.32%，跑贏行業(yè)指數(shù)1.36個(gè)百分點(diǎn)。在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大的6月，無(wú)論哪個(gè)版塊絕對(duì)收益都不及前幾個(gè)月，但不管從行業(yè)還是個(gè)股配置上來(lái)看，我們依然十分看好紡織服裝版塊在未來(lái)的表現(xiàn)，轉(zhuǎn)型、并購(gòu)大邏輯帶動(dòng)題材性及基本面拐點(diǎn)預(yù)期在注冊(cè)制正式推出前將持續(xù)發(fā)力。瘋牛不在，慢牛顯現(xiàn)，輕指數(shù)、重個(gè)股是我們一貫強(qiáng)調(diào)的配置策略。6月推薦組合觀點(diǎn)更新：60%華斯股份（投資設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融公司，繼微賣(mài)后又一互聯(lián)戰(zhàn)略布局，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的大數(shù)據(jù)平臺(tái)與公司、移動(dòng)社交平臺(tái)的信息與數(shù)據(jù)的收集、整理、分析將形成互為支撐的格局；實(shí)業(yè)、微賣(mài)以及互聯(lián)網(wǎng)金融將有望形成完美閉環(huán)。）、20%華孚色紡（1:9高杠桿員工持股計(jì)劃，彰顯公司強(qiáng)烈發(fā)展信心，未來(lái)有投資預(yù)期）、20%富安娜（未來(lái)預(yù)期公司在智能家居以及跨境電商等領(lǐng)域的投資會(huì)加快）。經(jīng)過(guò)了上周大跌后，部分個(gè)股建議關(guān)注：朗姿股份（聯(lián)眾收購(gòu)國(guó)際頂級(jí)棋牌賽事WorldPokerTour）、羅萊家紡（目前估值已向30倍逐步靠攏）、九牧王（減持支持員工持股以及滿足公司產(chǎn)業(yè)投資需要，目前其子公司已設(shè)立10億元互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基金，未來(lái)有持續(xù)投資預(yù)期）、百隆東方（大股東6/12解禁，自有資金投資理財(cái)額度及范圍有所擴(kuò)大）、美盛文化（業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，迪斯尼題材，持續(xù)的并購(gòu)?fù)顿Y預(yù)期）。

一周公告：華斯股份：出資3000萬(wàn)元成立互聯(lián)網(wǎng)金融公司；公司更名為“華斯農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)股份有限公司”，主經(jīng)營(yíng)范圍增加以自有資金對(duì)國(guó)家非禁止或限制的行業(yè)進(jìn)行投資；倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)；裘皮及制品鑒定。七匹狼：

原董秘吳興群、財(cái)務(wù)總監(jiān)林云福辭職，董秘和財(cái)務(wù)總監(jiān)變更為陳平、李玲波。凱瑞德：控股股東“第五季實(shí)業(yè)”擬減持850萬(wàn)股，占總股本的4.83%，減持后其持有2,150萬(wàn)股，占中股本的12.22%。森馬服飾：出資4645.8萬(wàn)元，與韓國(guó)電商服務(wù)領(lǐng)軍企業(yè)ISE成立全資子公司“上海森馬”，將歐美及韓國(guó)的時(shí)尚消費(fèi)品通過(guò)跨境電商形式引入中國(guó)市場(chǎng)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)公司轉(zhuǎn)型、并購(gòu)進(jìn)程低于預(yù)期等。