如何進(jìn)一步擴(kuò)大貿(mào)易外匯收支便利化措施與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算范疇，更有效地支持中國進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模持續(xù)平穩(wěn)增長，儼然成為此次進(jìn)博會關(guān)注的一大熱點。
11月6日，央行宏觀審慎管理局局長霍穎勵在第二屆進(jìn)博會“人民幣國際化服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)”分論壇明確表示，2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額不到36億元，但2018年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)總計發(fā)生5.11萬億元，增長1418倍；其中跨境貨物貿(mào)易3.66萬億元，服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項目1.45萬億元。
“過去十年，相關(guān)部門逐漸取消了人民幣在跨境業(yè)務(wù)各個領(lǐng)域的使用限制，目前人民幣在跨境使用當(dāng)中的政策基本上沒有任何限制，外匯可以做的，人民幣同樣可以做。”她表示。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者多方了解到，隨著中國商品服務(wù)進(jìn)口規(guī)模日益增長，越來越多海外企業(yè)更愿接受人民幣作為跨境貿(mào)易收付款幣種，以此對沖其他貨幣匯率劇烈波動風(fēng)險。
“但我們希望中國相關(guān)部門能夠進(jìn)一步推進(jìn)貿(mào)易收支便利化，以及完善匯率風(fēng)險對沖工具，降低我們通過貿(mào)易項接受人民幣的市場風(fēng)險同時，提高資金使用效率。”一位海外貿(mào)易企業(yè)亞太區(qū)負(fù)責(zé)人向記者指出。其中包括進(jìn)一步簡化中國買家貿(mào)易項換匯付款的審核流程，讓他們盡可能少跑銀行少交單據(jù)；以及向海外貿(mào)易企業(yè)提供更全面的人民幣匯率風(fēng)險對沖工具等。
霍穎勵對此指出，相關(guān)部門將根據(jù)企業(yè)訴求，在簡化流程方面作出更大努力。此前央行宏觀審慎管理局已在18個自貿(mào)區(qū)試點更加便利的跨境人民幣結(jié)算，即在“三反”原則基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行按照企業(yè)的支付指令直接辦理經(jīng)常項下以及部分資本項下的跨境支付。
“未來，相關(guān)部門還將借助自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新與貿(mào)易收支便利化等試點措施，推進(jìn)更豐富的跨境人民幣業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易、跨境投資與風(fēng)險對沖等需求。”她表示。
提升海外貿(mào)易企業(yè)收款效率
記者多方了解到，在進(jìn)博會上，相關(guān)部門出臺的優(yōu)化外匯管理、促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化12條措施，引發(fā)眾多海外貿(mào)易企業(yè)的密切關(guān)注與熱議。
具體而言，這些海外貿(mào)易企業(yè)最關(guān)注的，主要是四點，一是優(yōu)化貿(mào)易外匯收支單證審核，即銀行按照“了解客戶”“了解業(yè)務(wù)”“盡職審查”的展業(yè)三原則為企業(yè)辦理貨物貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)。二是貿(mào)易外匯收入無需經(jīng)過待核查賬戶，即試點企業(yè)真實、合法的貨物貿(mào)易項下外匯收入，可直接進(jìn)入經(jīng)常項目外匯結(jié)算賬戶或結(jié)匯。三是取消特殊退匯業(yè)務(wù)登記手續(xù)，對超期限退匯及非原路退匯可直接在銀行辦理。四是簡化進(jìn)口報關(guān)核驗。銀行只要確認(rèn)貿(mào)易付匯業(yè)務(wù)真實合法，可不辦理進(jìn)口報關(guān)電子信息核驗手續(xù)。
“如此我們做了測算，中國進(jìn)口商單證準(zhǔn)備與審核時間可節(jié)省逾50%。”一位歐洲貿(mào)易企業(yè)亞太區(qū)副總裁指出。以往，由于中國進(jìn)口商辦理貿(mào)易項換匯付款需填寫大量資料并等待相關(guān)部門批復(fù)，時常出現(xiàn)延時付款狀況，導(dǎo)致他們不得不向當(dāng)?shù)劂y行申請短期貸款維持日常資金運(yùn)轉(zhuǎn)，令企業(yè)財務(wù)成本一下子增加2-3個百分點，如今隨著跨境貿(mào)易投資便利化12條措施出臺，他預(yù)計這部分財務(wù)成本完全可以“省下來”。
眾多海外貿(mào)易企業(yè)更期待的，是中國相關(guān)部門能進(jìn)一步簡化企業(yè)貿(mào)易付款的操作流程。
一位歐洲汽車零部件供貨商向記者直言，由于汽車行業(yè)供應(yīng)鏈較長，中國企業(yè)進(jìn)口汽車零部件所支付的美元貿(mào)易款項往往會“延遲”，其中一個主要原因是當(dāng)人民幣匯率波動劇烈時，中國買家往往會收到“窗口指導(dǎo)”暫緩換匯付款進(jìn)程，導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈付款效率走低，令他們無法按時獲得付款。
因此他們總部曾打算讓中國區(qū)業(yè)務(wù)部門只接受人民幣形式的貨款，再將這部分人民幣轉(zhuǎn)交給企業(yè)總部統(tǒng)籌開展匯率風(fēng)險對沖，以及用于與其他中國企業(yè)的貿(mào)易付款結(jié)算，從而盤活資金使用效率（無需在中國當(dāng)?shù)厣暾埲嗣駧刨J款支付貨款），但他們后來發(fā)現(xiàn)離岸市場人民幣匯率交易的點差價格高于美元，導(dǎo)致匯率風(fēng)險對沖操作成本偏高，又不得不轉(zhuǎn)回美元收款模式。
“若人民幣匯率交易點差價格走低，以及中國買家能簡化貿(mào)易付款審批流程盡早付款，企業(yè)總部肯定會樂意再度啟用人民幣作為跨境貿(mào)易收付款幣種。”他指出。
霍穎勵對此透露，當(dāng)前央行正和相關(guān)部門溝通，研究為境外投資者到境內(nèi)投資產(chǎn)生的有關(guān)風(fēng)險管理、相應(yīng)的對沖機(jī)制做出相應(yīng)的一系列安排，推動貿(mào)易項與資本項人民幣跨境業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長。
跨境人民幣結(jié)算日益受青睞
值得注意的是，隨著全球貨幣匯率波動加大，越來越多海外貿(mào)易企業(yè)選擇跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的熱情持續(xù)走高。
多位參展進(jìn)博會的海外貿(mào)易商也向記者表示，通過跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，他們發(fā)現(xiàn)中國買家的采購金額往往比美元結(jié)算更高，且他們也可以用這筆人民幣從中國采購相應(yīng)商品出口到本國銷售，以此徹底規(guī)避貿(mào)易收付款環(huán)節(jié)的匯率波動風(fēng)險。
“但是，要說服企業(yè)總部更大范疇地接受跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額，還需要解決兩大瓶頸，一是總部認(rèn)為人民幣匯率風(fēng)險對沖工具依然不足，尤其是期權(quán)類產(chǎn)品相對稀少，無法令他們在持有人民幣期間進(jìn)行更靈活的匯率套期保值安排；二是在人民幣閑置期間，他們在海外當(dāng)?shù)劂y行仍找不到收益相對穩(wěn)健的離岸人民幣理財產(chǎn)品進(jìn)行保值增值；三是人民幣在海外很多國家地區(qū)依然沒能靈活使用，無法作為盤活企業(yè)資金使用效率的重要工具。”一位海外貿(mào)易商向記者直言。
多位銀行人士向記者透露，目前相關(guān)部門已經(jīng)注意到這個問題，正考慮借助自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新先試先行的制度優(yōu)勢，推進(jìn)更豐富的人民幣跨境金融產(chǎn)品創(chuàng)新并完善相關(guān)管理機(jī)制，便于海外企業(yè)能以更便捷的操作方式實現(xiàn)離岸人民幣的投資儲備。
“事實上，當(dāng)前自貿(mào)區(qū)眾多跨境人民幣業(yè)務(wù)都是遵循事中、事后的管理制度，足以大幅降低海外貿(mào)易企業(yè)的相關(guān)操作成本。”一家自貿(mào)區(qū)銀行負(fù)責(zé)人向記者指出。
隨著人民幣跨境使用范疇與操作便利度日益擴(kuò)大提升，越來越多海外貿(mào)易企業(yè)與機(jī)構(gòu)正將人民幣作為重要的保值增值資產(chǎn)與國際貿(mào)易結(jié)算儲備貨幣。數(shù)據(jù)顯示，今年前9個月，人民幣跨境使用金額超過14萬億元，同比增長逾20%。在全部跨境使用里，人民幣的占比超過30%，尤其是資本項在人民幣跨境使用的比重超過70%。
“這與過去兩年以來國內(nèi)金融市場開放密切相關(guān)。在逾14萬億元人民幣跨境流動當(dāng)中，約6萬億元是證券投資項下所產(chǎn)生的跨境資金流動，這是非常顯著的一個特點。”霍穎勵指出。
消息來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道
