國(guó)內(nèi)服飾上市公司一季度業(yè)績(jī)近日全部披露結(jié)束。今年一季度是消費(fèi)零售行業(yè)復(fù)蘇的一個(gè)季度，服飾企業(yè)們走過(guò)了艱難的幾年，終于迎來(lái)走出疫情陰影的機(jī)會(huì)。
品牌數(shù)讀梳理了23家主要服飾上市企業(yè)2023年第一季度的業(yè)績(jī)（港股上市公司披露季度經(jīng)營(yíng)情況，數(shù)據(jù)用文字展現(xiàn)，未統(tǒng)計(jì)入表格中），從中窺見服飾行業(yè)在這場(chǎng)消費(fèi)復(fù)蘇浪潮之初的表現(xiàn)。
消費(fèi)復(fù)蘇和關(guān)店求生的效果實(shí)際體現(xiàn)在凈利潤(rùn)上，與去年普遍虧損的業(yè)績(jī)相比，一季度統(tǒng)計(jì)內(nèi)的17家A股服飾企業(yè)無(wú)一虧損。雖然還未恢復(fù)至疫情前的水平，但大部分企業(yè)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，部分企業(yè)增利不增收。
渠道上，披露數(shù)據(jù)的企業(yè)門店數(shù)量大多處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)，優(yōu)化和關(guān)閉低效的門店還是主流選擇，6家主要企業(yè)在一季度共關(guān)閉了889家門店，凈減少569家門店。
細(xì)分市場(chǎng)的需求復(fù)蘇速度大致延續(xù)此前的趨勢(shì)：運(yùn)動(dòng)服飾穩(wěn)健，男裝增速更佳，女裝稍顯吃力。盡管線下客流恢復(fù)，但消費(fèi)習(xí)慣和意愿都發(fā)生了不小的變化，服飾消費(fèi)更加謹(jǐn)慎和保守，在此環(huán)境下，追求長(zhǎng)期發(fā)展是所有企業(yè)的共識(shí)。
戶外運(yùn)動(dòng)品牌凈利翻倍增長(zhǎng)
運(yùn)動(dòng)品類依舊領(lǐng)跑一季度服飾行業(yè)的復(fù)蘇和增長(zhǎng)，頭部運(yùn)動(dòng)品牌公司在港股披露的一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)都實(shí)現(xiàn)了正向增長(zhǎng)。
零售表現(xiàn)上，李寧銷售點(diǎn)（不包括李寧YOUNG）在整個(gè)平臺(tái)的零售流水按年錄得中單位數(shù)增長(zhǎng)（4%-6%）；特步包括線上線下渠道的零售銷售同比增長(zhǎng)約20%，渠道庫(kù)存周轉(zhuǎn)少于五個(gè)月；361度主品牌產(chǎn)品零售額同比錄得約低雙位數(shù)的正增長(zhǎng)，童裝品牌產(chǎn)品同比錄得20%-25%的正增長(zhǎng)。
安踏集團(tuán)方面，安踏品牌產(chǎn)品的零售金額在今年一季度同比獲得中單位數(shù)的正增長(zhǎng)（4%-6%）；FILA品牌產(chǎn)品的零售金額同比獲得高單位數(shù)的正增長(zhǎng)（7%-9%）；所有其他品牌產(chǎn)品的零售金額同比獲得75%-80%的正增長(zhǎng)。
運(yùn)動(dòng)品類中最亮眼的還屬戶外運(yùn)動(dòng)品牌，疫后出行和健康需求增加，越野、露營(yíng)、滑雪等小眾運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目興起，盡管今年一季度熱度較此前有所下降，但戶外運(yùn)動(dòng)品牌依舊獲得了高于行業(yè)的增長(zhǎng)。
其中，三夫戶外的漲幅最高，今年一季度營(yíng)收上漲43.25%，凈利潤(rùn)大漲246.04%，三夫戶外在財(cái)報(bào)中提及，營(yíng)收增加主要是報(bào)告期內(nèi)加大銷售力度，加強(qiáng)了自有品牌銷售。
探路者今年一季度的凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)，增幅達(dá)123.97%，營(yíng)收上漲14.63%達(dá)2.43億元；同樣是主營(yíng)戶外裝備的牧高笛只有增收未增利，一季度營(yíng)收上漲4.81%至3.43億元，但凈利潤(rùn)下滑21.47%。
運(yùn)動(dòng)鞋服板塊由于競(jìng)爭(zhēng)壁壘和準(zhǔn)入門檻較高，龍頭品牌競(jìng)爭(zhēng)激烈，加之行業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)，各品牌都在積極投入研發(fā)。
5月下旬，探路者正式發(fā)布了自主研發(fā)的“極地仿生科技平臺(tái)2.0”及多款A(yù)MMiniLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品，滿足從極寒到極熱等多場(chǎng)景使用的產(chǎn)品訴求。今年一季度，探路者研發(fā)投入為1060萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)44.55%。
日前，李寧公告將在廣西打造高端智能制造及柔性供應(yīng)鏈基地和高水平研發(fā)及體驗(yàn)中心，投資金額從15億元增加至33億元；安踏集團(tuán)也與中石化巴陵石油化工有限公司正式簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，成立安踏-巴陵石化鞋材創(chuàng)新聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。
男裝女裝關(guān)店收縮仍在繼續(xù)
大眾服飾的抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯弱于運(yùn)動(dòng)品類，盡管大部分企業(yè)在一季度都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的同比正增長(zhǎng)，但營(yíng)收增幅不大，這意味著，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要還歸因于成本管控。
優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)首先從渠道下手，在行業(yè)激進(jìn)擴(kuò)張期開出的大量門店是近幾年被調(diào)整的首要對(duì)象。去年至今，關(guān)店幾乎是所有服飾企業(yè)都有的動(dòng)作，尤其是女裝品牌的境遇相對(duì)艱難。
品牌數(shù)讀統(tǒng)計(jì)的23家企業(yè)中，公布實(shí)體門店情況的6家企業(yè)在一季度共開出了320家新店，關(guān)閉了889家門店，門店數(shù)量?jī)魷p少569家。其中，海瀾之家開店最多，太平鳥關(guān)店最多。
太平鳥僅在今年一季度就關(guān)閉了394家門店，平均每天關(guān)閉4.4家門店，門店數(shù)量?jī)魷p330家。其中，太平鳥旗下兩個(gè)女裝品牌PEACEBIRD和LEDIN樂町共凈關(guān)店218家，PEACEBIRD男裝品牌凈關(guān)店53家。
大規(guī)模閉店影響了太平鳥的營(yíng)收，其成為少有的營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)企業(yè)，一季度營(yíng)收下降15.83%達(dá)20.74億元。相比2022年，太平鳥已經(jīng)初步扭虧為盈，降本成效顯現(xiàn)，但如何增收還是難題。
男裝品牌也在高頻閉店，今年一季度，海瀾之家關(guān)閉了206家門店，凈減少98家；雅戈?duì)栮P(guān)店103家，凈減少89家；九牧王關(guān)店68家，凈減少51家。
不過(guò)，也有逆勢(shì)拓店的品牌，一季度，歌力思新增門店12家，是6家企業(yè)中門店數(shù)量唯一正增長(zhǎng)的。
零售方面，由于商務(wù)出行需求增加，男裝的復(fù)蘇速度快于女裝。
利郎男裝的一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，LILANZ產(chǎn)品零售金額同比錄得低雙位數(shù)增長(zhǎng)，一季度已經(jīng)恢復(fù)到2019年的相約水平。
今年一季度，比音勒芬營(yíng)收增長(zhǎng)33.13%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)達(dá)41.36%；報(bào)喜鳥營(yíng)收增長(zhǎng)11.49%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)24.22%。
雅戈?duì)栯m然營(yíng)收和凈利潤(rùn)跌幅都超過(guò)50%，但主要原因是其地產(chǎn)板塊受開發(fā)周期性因素影響，服飾所在的時(shí)尚版塊也實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性增長(zhǎng)。
一季度，雅戈?duì)枙r(shí)尚板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.02億元，同比增長(zhǎng)17.70%；凈利潤(rùn)3.52億元，同比增長(zhǎng)39.80%。
九牧王和七匹狼營(yíng)收微增，九牧王財(cái)報(bào)顯示，旗下各品牌中，F(xiàn)UN營(yíng)收下降最多，較上年同期減少37.61%，主要原因在于FUN品牌關(guān)閉了大部分低效門店，門店數(shù)量較上年同期末減少35%，營(yíng)業(yè)收入同比下降。
同時(shí)也得益于成本控制，九牧王凈利潤(rùn)大漲269.19%，七匹狼的凈利潤(rùn)增幅也達(dá)到96.63%。
開關(guān)店同步進(jìn)行，線下機(jī)會(huì)來(lái)臨
值得注意的是，隨著客流恢復(fù)，今年一季度線下渠道的增長(zhǎng)表現(xiàn)突出。
李寧發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，李寧一季度線下渠道（包括零售及批發(fā)）錄得高單位數(shù)增長(zhǎng)，其中零售（直接經(jīng)營(yíng)）渠道錄得10%-20%中段增長(zhǎng)，批發(fā)（特許經(jīng)銷商）渠道錄得中單位數(shù)增長(zhǎng)；電子商務(wù)虛擬店鋪業(yè)務(wù)錄得10%-20%低段下降。
雖然收縮仍是主流，但面對(duì)市場(chǎng)空間，品牌的開店動(dòng)作從未停下，為未來(lái)積攢勢(shì)能。
今年1月，三夫戶外已經(jīng)新開了吉林丁香湖店、北京祥云小鎮(zhèn)店，X-BIONIC深圳萬(wàn)象城品牌店、杭州平安財(cái)富中心三夫戶外綜合店、X-BIONIC長(zhǎng)春萬(wàn)象城店也在逐步啟動(dòng)。
三夫戶外表示，今年的開店速度會(huì)加快，目前還在接洽更多國(guó)內(nèi)的高端購(gòu)物中心，X-BIONIC滑雪店預(yù)計(jì)今年新開8-9家。
三夫戶外近期接受投資者調(diào)研時(shí)稱，在杭州的X-BIONIC+Klattermusen+CRISPI三品牌旗艦店在平安金融中心悅坊正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)6月份開業(yè)。
從追求數(shù)量轉(zhuǎn)變到重視門店坪效和質(zhì)量，是目前以及未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)服飾企業(yè)的主流做法。更多的企業(yè)將精力與資源聚焦于提升門店位置、面積及經(jīng)營(yíng)管理能力，更加注重終端店鋪的質(zhì)量提升而非數(shù)量增加。
如李寧和雅戈?duì)柖荚诓扇￠_大店、關(guān)小店的渠道策略。具體門店上，除了在店型上和門店形象上做更多的調(diào)整，不少企業(yè)都在強(qiáng)調(diào)運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)提高門店運(yùn)營(yíng)能力。
地素時(shí)尚和日播時(shí)尚在此前的財(cái)報(bào)中都提及數(shù)字化運(yùn)營(yíng)。地素時(shí)尚于去年上半年就在門店投入了導(dǎo)購(gòu)數(shù)字化應(yīng)用工具，導(dǎo)購(gòu)邀約任務(wù)小程序可以關(guān)聯(lián)實(shí)際業(yè)務(wù)場(chǎng)景，從總部到直營(yíng)管理人員，再到門店店長(zhǎng)及導(dǎo)購(gòu)，提高邀約效率。
一季度之后，服飾市場(chǎng)復(fù)蘇情況更加明晰。今年4月，社會(huì)零售總額同比增長(zhǎng)18.4%，服裝、鞋帽和針紡織品類商品零售額同比增長(zhǎng)32.4%至1051億元，線下終端消費(fèi)需求進(jìn)一步回暖，消費(fèi)信心正在逐步向上恢復(fù)。
市場(chǎng)信心尤在，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不管是放慢開店擴(kuò)張步伐，還是更大規(guī)模地關(guān)閉低效能店鋪，服飾企業(yè)各顯神通，在疫后時(shí)代恢復(fù)速度跑過(guò)其他品牌才更重要。
