近幾年，包括恒力石化、東方盛虹等龍頭企業(yè)在內(nèi)的民營(yíng)大煉化企業(yè)，開始由石油煉化、輕烴裂解等領(lǐng)域轉(zhuǎn)向下游新能源新材料方向發(fā)展。民營(yíng)大煉化企業(yè)大多起家于化纖行業(yè)，搭乘當(dāng)年政策之東風(fēng)，以進(jìn)軍上游對(duì)二甲苯(PX)領(lǐng)域?yàn)槠鯔C(jī)，打造上下游一體化全產(chǎn)業(yè)鏈新格局。如今，它們當(dāng)中的領(lǐng)軍企業(yè)，又開始“順流而下”，積極布局新能源新材料項(xiàng)目，掀起新一輪轉(zhuǎn)型潮。
新一輪轉(zhuǎn)型風(fēng)潮，悄然興起
回溯民營(yíng)大煉化企業(yè)的發(fā)展史，有一個(gè)非常重要的節(jié)點(diǎn)，就是2014年8月8日。這一天，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于近期支持東北振興若干重大政策舉措的意見》。《意見》提出，地方和企業(yè)要做好恒力煉化一體化項(xiàng)目前期工作并力爭(zhēng)盡早開工。這是我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在重大煉化項(xiàng)目上的首次突破，具有重要的歷史意義。2015年12月9日，恒力石化煉化一體化項(xiàng)目舉行開工儀式，成為我國(guó)第一家進(jìn)入石油煉化領(lǐng)域的民營(yíng)企業(yè)。
自此之后，很多來自化纖行業(yè)的民營(yíng)企業(yè)，開始向上游煉化領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，他們當(dāng)中的佼佼者更是打通煉化一體化產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模和利潤(rùn)的飛躍。目前，民營(yíng)大煉化板塊已形成以恒力石化、榮盛石化、恒逸石化、東方盛虹、桐昆股份等龍頭企業(yè)為代表的強(qiáng)勢(shì)格局。數(shù)據(jù)顯示，這些龍頭企業(yè)具有強(qiáng)大的盈利能力。即使在歷史極端周期底部(2020年前三季度)，這幾家龍頭企業(yè)仍然合計(jì)獲取約204億元利潤(rùn)。
此外，下游紡織企業(yè)向上游拓展的這輪轉(zhuǎn)型，是當(dāng)時(shí)政策引導(dǎo)下的大勢(shì)所趨。“國(guó)家對(duì)民營(yíng)煉化項(xiàng)目的支持力度逐步加大，民營(yíng)煉油企業(yè)頻頻獲得政策紅利，得以解開上游各類原料供給約束。”恒力石化相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。而從2015年開始，油氣改革深入推進(jìn)，原油進(jìn)口“雙權(quán)”逐步放開，解決了煉化項(xiàng)目原材料的問題，也為民營(yíng)企業(yè)大煉化提供了廣闊的發(fā)展空間。
而與上一輪有關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)和項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型不同，如今的民營(yíng)大煉化，悄然興起新一輪轉(zhuǎn)型風(fēng)潮。
盛虹集團(tuán)作為民營(yíng)煉化企業(yè)的龍頭之一，擁有國(guó)內(nèi)單流程規(guī)模最大的年產(chǎn)1600萬噸煉化一體化項(xiàng)目。該項(xiàng)目是國(guó)家石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局重點(diǎn)推進(jìn)的項(xiàng)目。盛虹集團(tuán)采用國(guó)際領(lǐng)先工藝技術(shù)，使緊缺型化工產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占比從50%左右提高到70%以上，為后續(xù)“延鏈”發(fā)展新能源新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供原料保障。
煉油行業(yè)走出“油品陷阱”
進(jìn)入“化工福利”新時(shí)代
從目前來看，中國(guó)部分代表性及有實(shí)力的民營(yíng)煉化企業(yè)，已經(jīng)在積極布局新材料、精細(xì)化學(xué)品及新能源領(lǐng)域需要且消費(fèi)高速增長(zhǎng)的化學(xué)品。
恒力石化是中國(guó)首批投產(chǎn)的煉化一體化企業(yè)，也是目前中國(guó)煉地方企業(yè)的代表型企業(yè)。恒力石化始終堅(jiān)持新能源行業(yè)發(fā)展，從最近幾年的投產(chǎn)項(xiàng)目來看，恒力石化在積極布局鋰電隔膜、樹脂材料、可降解塑料、工程塑料等產(chǎn)業(yè)鏈。
恒力石化在建16億平方米濕法鋰電隔膜項(xiàng)目，持續(xù)推進(jìn)24億平方米濕法和6億平方米干法鋰電隔膜項(xiàng)目；在高性能樹脂材料方面，公司布局了30萬噸ABS產(chǎn)能，7.5萬噸GPPS和7.5萬噸HIPS產(chǎn)能；在可降解塑料方面，公司現(xiàn)有3.3萬噸PBAT產(chǎn)能，另外還布局了45萬噸PBS產(chǎn)能和8萬噸改性PBAT產(chǎn)能；在工程塑料方面，公司現(xiàn)有24萬噸PBT產(chǎn)能，另外還布局了26萬噸聚碳酸酯產(chǎn)能、40萬噸尼龍66和8萬噸聚甲醛產(chǎn)能。
盛虹煉化1000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目于2022年12月28日全面投產(chǎn)，這標(biāo)志著國(guó)內(nèi)單流程規(guī)模最大的煉化一體化項(xiàng)目正式全面投產(chǎn)，對(duì)于中國(guó)煉化工業(yè)具有十分重要的意義。根據(jù)調(diào)查，盛虹積極在發(fā)力光伏材料、聚醚材料、可降解塑料、鋰電材料等領(lǐng)域發(fā)力。
在光伏材料中，盛虹煉化現(xiàn)有30萬噸光伏級(jí)EVA產(chǎn)能，未來將建設(shè)75萬噸EVA產(chǎn)能，公司800噸POE中試裝置已經(jīng)成功投產(chǎn)，未來還將建設(shè)50萬噸POE和20萬噸α-烯烴產(chǎn)能規(guī)模，其中包括一期30萬噸規(guī)模，配套建設(shè)20萬噸α-烯烴，二期20萬噸規(guī)模；在鋰電材料方面，公司在建2萬噸超高分子量聚乙烯，下游主要應(yīng)用在鋰電隔膜領(lǐng)域，屬于新能源領(lǐng)域的代表產(chǎn)品；在可降解塑料方面，公司規(guī)劃建設(shè)18萬噸PBAT產(chǎn)能，下游可以應(yīng)用在一次性保鮮膜、地膜、垃圾袋等領(lǐng)域，應(yīng)用十分廣泛。
據(jù)了解，盛虹在聚醚方面，公司煉化下游在建11.25萬噸聚醚多元醇產(chǎn)能，可以延伸至聚氨酯等領(lǐng)域。另外，還配套50.8萬噸/年的乙苯、45萬噸/年的苯乙烯、20萬噸/年的環(huán)氧丙烷，以及0.44萬噸/年的丙二醇。
榮盛石化是中國(guó)地方煉化一體化企業(yè)發(fā)展的翹楚，是中國(guó)從產(chǎn)業(yè)鏈終端市場(chǎng)向上發(fā)展的代表。榮盛石化目前正在積極向光伏材料、工程塑料、樹脂材料等多產(chǎn)業(yè)鏈布局，未來或?qū)⒊蔀橹袊?guó)光伏材料供應(yīng)的龍頭企業(yè)。
根據(jù)榮盛石化公示，榮盛石化司現(xiàn)有30萬噸光伏EVA產(chǎn)能，未來還將建設(shè)70萬噸EVA產(chǎn)能裝置，總計(jì)EVA規(guī)模將會(huì)達(dá)到100萬噸/年，將成為中國(guó)EVA行業(yè)龍頭企業(yè)。在POE領(lǐng)域，公司規(guī)劃了40萬噸POE和35萬噸α-烯烴產(chǎn)能裝置配套，未來在POE領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，與EVA同時(shí)向光伏行業(yè)提供相關(guān)材料。
在聚醚方面，公司在乙烯下游規(guī)劃了38萬噸聚醚多元醇產(chǎn)能裝置，下游應(yīng)用在聚氨酯領(lǐng)域中。在樹脂材料方面，公司多項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)合計(jì)160萬噸ABS高性能樹脂新材料，成功晉級(jí)ABS行業(yè)龍頭企業(yè)。在可降解塑料方面，公司規(guī)劃建設(shè)20萬噸PBS產(chǎn)能，下游被應(yīng)用在一次性餐具、包裝材料等領(lǐng)域。在工程塑料方面，公司現(xiàn)有52萬噸聚碳酸酯產(chǎn)能，未來還將建設(shè)50萬噸尼龍66鹽產(chǎn)能裝置、18萬噸PMMA產(chǎn)能裝置，并且依舊達(dá)到光學(xué)級(jí)別PMMA項(xiàng)目，具有十分廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。
這3家煉化一體化企業(yè)，雖然在部分產(chǎn)品存在布局同質(zhì)化情況，但是仍有一定的差異化地方。三家企業(yè)都布局了新能源、新材料領(lǐng)域，如EVA、POE、可降解塑料等產(chǎn)品，但是在部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在一定的差異性。如恒力石化布局鋰電池隔膜材料領(lǐng)域，而盛虹煉化和榮盛石化布局光伏封膠膜領(lǐng)域，下游主要應(yīng)用在光伏行業(yè)。
另外，這三家企業(yè)都布局了工程塑料領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品，如恒力石化和榮盛石化都布局了PC和尼龍，但是恒力石化還布局的PBT工程塑料、聚甲醛管材及板材，榮盛石化布局了光學(xué)級(jí)PMMA材料，以及恒力石化布局的是ABS產(chǎn)品。所以，這幾家企業(yè)在產(chǎn)品應(yīng)用大類存在一致性，但是產(chǎn)品細(xì)分種類存在不同。
中國(guó)煉油企業(yè)的化工產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型，可以充分借鑒這三家企業(yè)的轉(zhuǎn)型方向和產(chǎn)品選擇。借助新能源行業(yè)發(fā)展“東風(fēng)”，中國(guó)煉油行業(yè)未來必然逐步走出“油品陷阱”，進(jìn)入“化工福利”的新時(shí)代。
進(jìn)軍化工新材料領(lǐng)域
2021年9月14日，恒力(長(zhǎng)三角)國(guó)際新材料產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目在蘇州市吳江區(qū)開工。項(xiàng)目總投資200億元，主要建設(shè)年產(chǎn)100萬噸高端功能性聚酯薄膜、工程塑料項(xiàng)目以及研發(fā)、倉(cāng)儲(chǔ)、營(yíng)銷中心，全面運(yùn)營(yíng)后可實(shí)現(xiàn)銷售收入500億元。
2021年12月21日，浙江榮盛控股集團(tuán)與舟山市政府簽約金塘新材料園區(qū)項(xiàng)目。根據(jù)合作協(xié)議，該項(xiàng)目投資總額約500億元，將利用舟山綠色石化基地年產(chǎn)4000萬噸的煉化能力，主要投資建設(shè)7條化工產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目以及配套工程，預(yù)計(jì)總產(chǎn)品量達(dá)到450萬噸。
2021年12月28日，由桐昆集團(tuán)股份有限公司與福建福化古雷石油化工有限公司共同出資成立的福建恒海新材料有限公司舉行成立揭牌儀式。該公司計(jì)劃在古雷投資年產(chǎn)240萬噸新型智能化功能性纖維及20萬噸滌綸低彈絲差別化纖維項(xiàng)目，總投資超百億元。
2022年1月26日，恒力石化公告稱其下屬公司恒力石化(大連)新材料科技有限公司擬投資約240億元建設(shè)年產(chǎn)160萬噸高性能樹脂及新材料項(xiàng)目、年產(chǎn)260萬噸高性能聚酯工程，向精細(xì)化工新材料下游再擴(kuò)張。
近期，東方盛虹對(duì)斯?fàn)柊?00%股權(quán)的收購(gòu)也引發(fā)了市場(chǎng)的高度關(guān)注。這一收購(gòu)標(biāo)志著東方盛虹正式進(jìn)軍化工新材料領(lǐng)域。斯?fàn)柊钍菄?guó)內(nèi)最大的光伏級(jí)EVA樹脂生產(chǎn)企業(yè)。作為承載盛虹集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要平臺(tái)，斯?fàn)柊钫谕七M(jìn)新能源新材料產(chǎn)業(yè)布局。此筆交易完成后，東方盛虹正式進(jìn)軍化工新材料領(lǐng)域，形成“煉化+聚酯+新材料”的產(chǎn)業(yè)矩陣。
