多個(gè)PTA和乙二醇新項(xiàng)目將集中投產(chǎn)，2020年聚酯滌綸市場向何處去？
2020-01-14 10:04:53 來源：中國紡織報(bào)
民營化纖龍頭企業(yè)當(dāng)前煉化一體化項(xiàng)目最新動(dòng)態(tài)、發(fā)展進(jìn)程和行業(yè)發(fā)展最新成果是什么？聚酯滌綸行業(yè)2020年發(fā)展動(dòng)向和市場行情是什么？我國聚酯滌綸行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級需要把握住哪些關(guān)鍵點(diǎn)？金融工具在實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展中能發(fā)揮怎樣的價(jià)值？來自銀行、證券、基金等金融投資機(jī)構(gòu)的資金如何更好地投向供需雙方共同受益、具有“乘數(shù)效應(yīng)”的先進(jìn)制造業(yè)？1月10日，中國聚酯滌綸行業(yè)運(yùn)行及金融機(jī)構(gòu)交流會(huì)（遼陽高新2020）” 在北京舉辦，會(huì)上就以上話題進(jìn)行了討論。本次會(huì)議由中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)主辦，由中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)滌綸長絲專業(yè)委員會(huì)、聚酯及滌綸短纖專業(yè)委員會(huì)、工業(yè)長絲分會(huì)、PTA分會(huì)和遼陽高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)共同承辦。中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長賀燕麗、陳新偉，中共遼陽市宏偉區(qū)委書記段艷玲，桐昆集團(tuán)、恒逸集團(tuán)、國望高科、儀征化纖、滁州安興等聚酯產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)代表，以及來自國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國中金公司和國內(nèi)相關(guān)證券、基金等金融領(lǐng)域的企業(yè)代表共同參加了會(huì)議。 “王者競賽”帶動(dòng)聚酯市場集中度再提升
聚酯滌綸是化纖品種中的“老大哥”。在龐大的化學(xué)纖維總產(chǎn)量中，聚酯滌綸的產(chǎn)量占比近80%，足見其地位之重。而且，聚酯滌綸整體市場規(guī)模目前仍在擴(kuò)大。在此背景下，聚酯滌綸行業(yè)過去一年的市場行情如何，大型聚酯龍頭企業(yè)的發(fā)展有何新動(dòng)向等自然都是熱門話題。新產(chǎn)能快速擴(kuò)張，且由大型龍頭企業(yè)引領(lǐng)，由此引發(fā)行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，這是聚酯滌綸行業(yè)2019年凸顯出的一大鮮明特點(diǎn)。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年，桐昆集團(tuán)、新鳳鳴、恒逸石化、盛虹集團(tuán)、恒力集團(tuán)、榮盛石化6大龍頭企業(yè)合計(jì)新增聚酯產(chǎn)能約225萬噸。賀燕麗指出：“近期以來，我國聚酯滌綸行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級步伐以及差別化、功能化工藝技術(shù)水平不斷提高，產(chǎn)品更加符合下游的實(shí)際需求，并繼續(xù)保持世界領(lǐng)先地位。聚酯聚合產(chǎn)能為40萬噸/年及以上規(guī)模的企業(yè)有34家，滌綸長絲行業(yè)前6家企業(yè)的聚合產(chǎn)能集中度達(dá)到52%，比‘十三五’初期提高了7.8個(gè)百分點(diǎn)。”中國國際金融股份有限公司研究部經(jīng)理陸辰指出：“2019年可謂是聚酯行業(yè)新一輪產(chǎn)能競爭的開始。在競爭的賽道上，屬于‘龍頭賽跑’。大型龍頭企業(yè)在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資和上新項(xiàng)目，這是聚酯市場2019年呈現(xiàn)出的一大鮮明競爭特點(diǎn)。現(xiàn)在，我們已經(jīng)很少再能看見此前在市場中并沒聽過名字的企業(yè)在投新裝置。而在2015年前后那一輪投資中，聚酯市場新上的項(xiàng)目還基本屬于是百花齊放。在2019年的市場情況下，我們投資的聚焦目光是看哪家企業(yè)的產(chǎn)能最先開出來，誰是領(lǐng)跑者。同時(shí)，我們要判斷，企業(yè)新投產(chǎn)的產(chǎn)能是否真正具有成本優(yōu)勢，而成本是由技術(shù)水平、新上裝置的先進(jìn)性、產(chǎn)能規(guī)模、能耗、一體化水平等綜合因素決定的�！�值得注意的是，在大型龍頭企業(yè)快速擴(kuò)張的過程中，不同的企業(yè)又凸顯出一定的差別化思路。恒逸集團(tuán)是通過資本市場實(shí)行并購重組，快速擴(kuò)大聚酯規(guī)模的典型代表。對此，浙江恒逸集團(tuán)有限公司融資總監(jiān)高莉莉表示：“這幾年，我們相當(dāng)于再造了一個(gè)恒逸。通過在資本市場運(yùn)作，我們快速把聚酯產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)大。恒逸一直在PTA領(lǐng)域是佼佼者，擁有年產(chǎn)1350萬噸的產(chǎn)能，但此前，恒逸的聚酯年產(chǎn)能只有100多萬噸，這是一個(gè)‘倒三角型’。自我國推進(jìn)‘供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革’以來，恒逸集團(tuán)抓住機(jī)會(huì)，對聚酯行業(yè)里有一定技術(shù)實(shí)力、但因資金鏈斷裂而陷入破產(chǎn)的企業(yè)進(jìn)行快速整合。為了收購兼并合適的項(xiàng)目，2017年，恒逸還聯(lián)合幾家企業(yè)成立了‘并購資金’。2017年以來，恒逸通過收購兼并快速增加了400多萬噸聚酯產(chǎn)能。通過這種方式，恒逸以最快的速度和最低的成本實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)張，而且，我們收購的部分聚酯工廠還有不少土地，這又為我們未來的繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)奠定了基礎(chǔ)。”盛虹集團(tuán)在滌綸領(lǐng)域的擴(kuò)張則呈現(xiàn)出差別化驅(qū)動(dòng)特色。江蘇國望高科有限公司高級代表郝應(yīng)超表示：“盛虹集團(tuán)滌綸長絲的年產(chǎn)能目前是210萬噸，擁有4個(gè)廠區(qū)、730臺加彈機(jī)，加彈機(jī)數(shù)量居國內(nèi)滌綸長絲行業(yè)第一。差別化纖維領(lǐng)跑者是盛虹多年來的定位。目前，盛虹滌綸產(chǎn)品差別化率較高，擁有年產(chǎn)20萬噸陽離子產(chǎn)品和年產(chǎn)30萬噸全消光產(chǎn)品的能力，滌綸長絲產(chǎn)品整體的差別化率超過85%。盛虹還擁有多類型的設(shè)備，設(shè)備的產(chǎn)能有的是幾千噸，還有的是幾萬噸。在產(chǎn)品研發(fā)和市場推廣方面，盛虹不斷培育市場，當(dāng)某一種差別化滌綸長絲形成一定市場規(guī)模后，再上大的裝置進(jìn)行生產(chǎn)。比如此前，一種產(chǎn)品的年產(chǎn)能約為8萬噸，后來，通過市場培育，客戶逐漸接受了這種產(chǎn)品，于是盛虹就把這種產(chǎn)品的年產(chǎn)能放大到25萬噸�！�“目前，大型聚酯龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢更加明顯，中小企業(yè)則在專精特和差別化產(chǎn)品開發(fā)方面有一定的競爭力。”陳新偉說道。民營煉化項(xiàng)目“大爆發(fā)”引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈變革
我國民營大煉化項(xiàng)目“大爆發(fā)”，大型龍頭企業(yè)“煉化一體化”發(fā)展水平進(jìn)一步增強(qiáng)，這是我國聚酯滌綸市場2019年呈現(xiàn)出的又一大顯著特點(diǎn)。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2019年，我國PX的產(chǎn)能大幅增加1190萬噸，達(dá)到2503萬噸。這些新增加的PX產(chǎn)能中，包括恒力煉化一體化項(xiàng)目一期投產(chǎn)450萬噸、彭州石化投產(chǎn)10萬噸、遼陽石化擴(kuò)能20萬噸、中化弘潤投產(chǎn)60萬噸、海南煉化二期項(xiàng)目投產(chǎn)100萬噸、恒逸石化一期投產(chǎn)150萬噸、浙石化一期投產(chǎn)400萬噸。在PTA環(huán)節(jié)，2019年我國新增產(chǎn)能320萬噸，PTA總產(chǎn)能已經(jīng)增至4898萬噸。在乙二醇方面，2019年我國新增產(chǎn)能為35萬噸，乙二醇總產(chǎn)能突破1000萬噸。“2019年是我國大煉化項(xiàng)目爆發(fā)的元年，這使我國PX的進(jìn)口依存度降至50%左右。”國投安信期貨有限公司高級研究員龐春燕感到非常自豪。在深化產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局、把產(chǎn)業(yè)鏈向上游延伸方面，桐昆集團(tuán)有著自己的思路。桐昆集團(tuán)副總裁周軍介紹，桐昆集團(tuán)很早就開始考慮如何向上游延伸。大約是2009年前后，桐昆集團(tuán)拿到了相關(guān)許可，明確了要上PTA生產(chǎn)裝置。嘉興石化也是當(dāng)年桐昆股份上市時(shí)的募投項(xiàng)目之一。此后，嘉興石化PTA一期和二期項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，目前，桐昆集團(tuán)的PTA年產(chǎn)能約為420萬噸，但這仍不能滿足生產(chǎn)滌綸長絲對PTA的全部需求，因此，桐昆集團(tuán)仍需要對外采購部分PTA。“我們在向聚酯產(chǎn)業(yè)上游發(fā)展過程中的想法是，自己需要什么就生產(chǎn)什么，自己要用多少原料就生產(chǎn)多少原料，在聚酯的原料環(huán)節(jié)不產(chǎn)生商品量，不對外銷售PTA，我們要實(shí)現(xiàn)‘寶塔型’發(fā)展。在這種模式下，即便是市場行情較差的時(shí)候，桐昆生產(chǎn)聚酯滌綸產(chǎn)品所需的原料主要是自己的，也不會(huì)受到太大影響。從企業(yè)運(yùn)營看，這也使我們的PTA成本比其他企業(yè)有一定優(yōu)勢。多年來，桐昆集團(tuán)的滌綸長絲每年的產(chǎn)銷率都達(dá)到100%，目前，桐昆的滌綸長絲每天的銷量達(dá)到2萬多噸。”周軍說。桐昆集團(tuán)目前在產(chǎn)業(yè)鏈延伸方面的布局是：一方面向“油頭”延伸，通過參股浙石化，能夠獲得相對穩(wěn)定的PX供應(yīng)；另一方面向“煤頭”延伸，已經(jīng)在安徽新建煤制乙二醇項(xiàng)目。此外，桐昆集團(tuán)目前還在江蘇南通和廣西欽州布局新項(xiàng)目。周軍進(jìn)一步表示：“在江蘇南通，桐昆將把自己已經(jīng)探索成功的‘PTA-聚酯一體化生產(chǎn)’的模式復(fù)制過去，PTA通過管道、帶著溫度就可以隔墻供給旁邊的聚酯廠。在廣西欽州，我們就將和廣西石化實(shí)現(xiàn)‘隔墻供應(yīng)’。未來，桐昆考慮向東南亞市場和境外發(fā)展，因?yàn)闁|南亞市場當(dāng)前對化纖原料的需求快速增長，我們希望能抓住這一機(jī)會(huì)。欽州北部灣也離馬六甲海峽很近，這里是中國最西部的出�？�，我們也將在欽州繼續(xù)探索‘PX-PTA-滌綸長絲’一體化布局。”“隨著布局一體化不斷深化和完善，龍頭企業(yè)抗整個(gè)產(chǎn)品鏈經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和抗周期的能力比幾年前顯著增強(qiáng)�！标懗秸f。談及2020年聚酯市場的行情，龐春燕分析指出：“今年，隨著恒力石化等新PTA項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，我國將迎來PTA項(xiàng)目的投產(chǎn)高峰。預(yù)計(jì)2020年我國新投產(chǎn)的PTA產(chǎn)能為1600萬噸，乙二醇的新增產(chǎn)能為649萬噸，到2020年，市場上PTA和乙二醇的供給實(shí)現(xiàn)充分供應(yīng)。在聚酯行業(yè)方面，新項(xiàng)目將繼續(xù)投產(chǎn)，但產(chǎn)量增速可能繼續(xù)放緩�！�此外，從全球大宗商品市場發(fā)展趨勢看，大宗商品的金融屬性逐漸增加是普遍趨勢。聚酯產(chǎn)業(yè)的上游連接著PTA、原油等大宗商品，近些年，聚酯企業(yè)越來越多地開始關(guān)注并使用金融工具。在本次會(huì)議上，實(shí)體聚酯企業(yè)如何更好地認(rèn)知金融工具、防范金融風(fēng)險(xiǎn)也是議題之一。陳新偉指出：“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國家金融政策的主基調(diào)。當(dāng)前，聚酯滌綸行業(yè)正處于‘供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革’和轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)期，產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)新發(fā)展是一條行之有效的途徑。”來自鄭商所的數(shù)據(jù)顯示，2019年，日均參與PTA期貨交易的投資者達(dá)到135135個(gè)，其中，法人投資者為3254個(gè)，持倉量占比為60.71%。期貨市場最核心的功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)“遠(yuǎn)期價(jià)格”，同時(shí)，通過套期保值管理風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行資產(chǎn)配置也是其重要功能。期貨市場的作用則包括：提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，為宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定提供參考依據(jù)等。“未來，全球石化聚酯產(chǎn)業(yè)的市場競爭將更加激烈，我國石化聚酯企業(yè)應(yīng)該先熟悉這一工具，然后再嘗試使用期貨這一金融工具，做好企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理�！�鄭州商品交易所非農(nóng)產(chǎn)品部高級經(jīng)理郭向明說。昔日“北方化纖城”以煉化重塑優(yōu)勢
本次會(huì)議的召開，讓業(yè)內(nèi)人士把目光聚焦到遼陽�！耙徊窟|陽城，半部東北史�！边|陽地處遼寧省中部，屬遼南地區(qū)。其實(shí)，遼陽宏偉區(qū)與化纖產(chǎn)業(yè)其實(shí)有著深厚的淵源，它是1978年伴隨著國家特大型企業(yè)遼陽石油化纖公司的建設(shè)而發(fā)展起來的新型城區(qū)，聚酯滌綸、尼龍66、丙綸等品種的發(fā)展都曾在這里興盛一時(shí)，也因此這里曾被譽(yù)為“北方化纖城”。遼陽高新區(qū)則成立于1992年，是遼東半島高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)帶以及沈陽經(jīng)濟(jì)區(qū)的重要組成部分，2010年11月由國務(wù)院正式批準(zhǔn)晉升為國家級高新區(qū)。2007年，遼陽高新區(qū)獲批建設(shè)遼寧省芳烴及精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)基地；2010年1月，被科技部認(rèn)定為國家芳烴及精細(xì)化工高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地。2018年9月27日，國家領(lǐng)導(dǎo)人到遼寧首站視察了遼陽石化公司，并發(fā)表重要講話，為加快國有企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展指明了前進(jìn)方向。這極大地提振了遼陽高新區(qū)上下振興發(fā)展的信心和決心，遼陽高新區(qū)也迎來了新一輪振興發(fā)展的重大歷史機(jī)遇。在本次會(huì)議上，段艷玲做了“遼陽高新區(qū)區(qū)域優(yōu)勢及芳烴發(fā)展”的專題報(bào)告。她介紹，遼陽高新區(qū)產(chǎn)業(yè)特色鮮明，是以石油化工產(chǎn)業(yè)和工業(yè)鋁型材產(chǎn)業(yè)為主的現(xiàn)代化工業(yè)區(qū)。工業(yè)占遼陽高新區(qū)經(jīng)濟(jì)總量的80%以上，占遼陽市工業(yè)經(jīng)濟(jì)的近70%。2019年，地區(qū)生產(chǎn)總值預(yù)計(jì)完成251億元，規(guī)上工業(yè)增加值預(yù)計(jì)完成195億元。段艷玲指出：“近年來，遼陽市委、市政府加速構(gòu)建現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，舉全市之力建設(shè)產(chǎn)值超千億元的芳烴及精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)基地。遼陽石化是國家重點(diǎn)項(xiàng)目，曾是我國‘四大化纖基地’之一。目前，遼陽石化200萬噸/年的PX能夠滿足240萬噸PTA原料需求。在乙二醇方面，如果有PTA項(xiàng)目落戶遼陽，并進(jìn)一步生產(chǎn)PET及下游產(chǎn)品，遼陽石化可即刻申請中石油集團(tuán)調(diào)整現(xiàn)乙烯改擴(kuò)建工程產(chǎn)品方案，保障60萬噸/年的乙二醇供應(yīng)。到那時(shí)，PX和乙二醇就可以通過管道直接送入PTA廠區(qū)�？傮w看，發(fā)展遼陽PX深加工項(xiàng)目符合國家未來精細(xì)化工發(fā)展戰(zhàn)略�！�同時(shí)，從紡織產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展情況看，遼陽本地及周邊也有一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。記者了解到，遼陽1小時(shí)半徑內(nèi)，化纖、紡織、印染幾個(gè)行業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量累計(jì)有105家，2018年，他們的主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)為54.62億元。其中，沈陽有17家，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入7.6億元；鞍山有23家，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入11.76億元；撫順有13家，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入8.9億元；營口有43家，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入23.23億元；遼陽有9家，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3.13億元。此外，遼寧及東北汽車制造業(yè)和采礦業(yè)發(fā)達(dá)，滌綸工業(yè)絲多用于輪胎簾子線、礦山傳送帶等，市場潛力大。“東北地區(qū)化纖市場潛力大。目前，遼寧的纖維和紡織市場絕大部分是從江浙地區(qū)北運(yùn)，如果利用遼寧本地的原料進(jìn)行深加工，延長產(chǎn)業(yè)鏈條，逐步振興東北紡織市場指日可待�！睆亩纹G玲的這番話中，我們不難感受到遼陽當(dāng)前想要在石化和化纖行業(yè)重塑優(yōu)勢的決心和信心。
