當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月2日，美國總統(tǒng)特朗普宣布對全球 180 多個(gè)國家和地區(qū)實(shí)施無差別化“對等關(guān)稅”，在全球貿(mào)易領(lǐng)域投下了一枚重磅炸彈，不僅打破了現(xiàn)有國際貿(mào)易格局，更對深度依賴全球供應(yīng)鏈的時(shí)尚產(chǎn)業(yè)形成了系統(tǒng)性沖擊。
紡織服裝業(yè)作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，長期依賴全球分工。中國是全球最大的紡織品出口國，但近年來部分產(chǎn)能已向東南亞轉(zhuǎn)移。而特朗普新政可謂“精準(zhǔn)打擊”紡織品主要生產(chǎn)國，其中對中國加征34%的額外關(guān)稅（使中國的總關(guān)稅率達(dá)到54%）、對孟加拉國加征37%、對全球鞋履制造重地越南加征46%、對牛仔布生產(chǎn)大國巴基斯坦加征29%、對重要紡織品出口地區(qū)中國臺灣省加征32%，以及對印度加征26%等。
特朗普試圖用這樣的政策迫使制造業(yè)回流美國，但現(xiàn)實(shí)是骨感的，這一政策不僅在國際社會難尋認(rèn)同者，就連美國內(nèi)部也批評聲不斷。前美國貿(mào)易代表批評其為“瘋狂的政策”，可能引發(fā)全球貿(mào)易秩序崩塌。國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測，若關(guān)稅全面落地，全球貿(mào)易量或縮減1.2%，拖累經(jīng)濟(jì)增速0.5個(gè)百分點(diǎn)。
外貿(mào)危？
這不是特朗普第一次對中國制造業(yè)重拳出擊。
早在2017年，特朗普就單方面挑起了一場針對中國的貿(mào)易戰(zhàn)，對從中國進(jìn)口商品實(shí)施了限制措施。但當(dāng)時(shí)有先見之明的中國企業(yè)，早早在東南亞國家布局了生產(chǎn)線，比如中國頭部紡織企業(yè)申洲國際、晶苑國際、九興控股等，都已在越南、柬埔寨布局產(chǎn)能。因此，特朗普關(guān)稅1.0政策并未顯著削弱中國出口總量，但加速了市場多元化進(jìn)程。
數(shù)據(jù)顯示，中國對美出口占全部出口的比重已從2017年的21.6%降至2024年的13.6%。2024年，中國對東盟出口增長12%，遠(yuǎn)超整體增速，成為最大驅(qū)動力。
但此次東南亞國家同樣被征收高關(guān)稅，導(dǎo)致訂單分流邏輯失效，企業(yè)對供應(yīng)鏈多元化的需求變得更加迫切。4月3日港股開盤后，晶苑國際股價(jià)暴跌超20%，九興控股跌超15%，市場對代工廠毛利率承壓的擔(dān)憂加劇。
根據(jù)白宮公布的數(shù)據(jù)，中國輸美服裝產(chǎn)品在原有20%基礎(chǔ)關(guān)稅上被追加34%的特別關(guān)稅，使得綜合稅率突破50%門檻。以某款進(jìn)口價(jià)50美元的運(yùn)動鞋為例，其基礎(chǔ)關(guān)稅（37.5%）已使成本增至68.75美元，疊加34%的額外關(guān)稅后，最終成本飆升至92.11美元，相當(dāng)于原始價(jià)格的184%。普華永道研究顯示，這種關(guān)稅累進(jìn)效應(yīng)使得鞋類企業(yè)成本至少增加15%，而服裝類產(chǎn)品的平均成本漲幅也在10%-12%之間。
在這種成本壓力下，服裝品牌只能被迫提價(jià)。根據(jù)美國時(shí)尚產(chǎn)業(yè)協(xié)會（USFIA）統(tǒng)計(jì)顯示，中國仍占據(jù)美國服裝進(jìn)口總量的32%，與越南（21%）、孟加拉國（9%）共同構(gòu)成三大支柱。而整個(gè)亞洲的低成本生產(chǎn)商都在承受關(guān)稅沖擊，美國進(jìn)口商很難在短期內(nèi)尋得替代供應(yīng)商，在未來一段時(shí)間必定面臨商品漲價(jià)的陣痛。
當(dāng)然，亞洲出口商也很難找到規(guī)模和美國同一量級的市場，盡管存在一些緩沖因素，但所有跡象都表明美國的需求量將急劇下降，這對亞洲國家而言無疑會十分痛苦。
美國難圓“制造夢”
特朗普政府推動“對等關(guān)稅”政策，希望制造業(yè)回流美國本土，但現(xiàn)實(shí)恐怕難以如意。過去幾十年間，美國國內(nèi)制造業(yè)的產(chǎn)能逐步萎縮，使得大規(guī)模恢復(fù)服裝和鞋履生產(chǎn)變得極為困難。
根據(jù)美國時(shí)尚產(chǎn)業(yè)協(xié)會（USFIA）數(shù)據(jù)，盡管 2024 年美國海關(guān)與邊境保護(hù)局（CBP）已征收 132 億美元的關(guān)稅（占全部關(guān)稅收入的 16.6%），并額外收取 24.8 億美元的《301 條款》貿(mào)易制裁關(guān)稅（主要針對紡織品和服裝），但美國本土的服裝生產(chǎn)依舊微乎其微。目前，美國只有2.5%的服裝和1%的鞋類為本土制造，且集中在高端定制領(lǐng)域。洛杉磯某牛仔制造商披露，其人工成本是中國東莞的8倍，即便考慮關(guān)稅因素，本土生產(chǎn)仍無價(jià)格競爭力。
更關(guān)鍵的是產(chǎn)業(yè)配套缺失——全美紡織企業(yè)不足300家，無法滿足面料供應(yīng)需求，即使品牌有意將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移回美國，也將面臨一系列嚴(yán)峻障礙，包括勞動力短缺、專業(yè)技能斷層、原材料供應(yīng)鏈缺失以及基礎(chǔ)設(shè)施不足。北卡羅來納州某針織廠經(jīng)理表示：“我們90%的紗線仍需從印度進(jìn)口，本土化生產(chǎn)只是概念游戲。”
這樣的產(chǎn)業(yè)環(huán)境難以為大規(guī)模本土制造提供支撐，使得企業(yè)更傾向于在海外尋找更具成本效益的生產(chǎn)方案，而非承擔(dān)昂貴且復(fù)雜的本土制造轉(zhuǎn)型。
自動化被視為破局希望，但技術(shù)瓶頸依然存在。Adidas在亞特蘭大的“速度工廠”曾嘗試全機(jī)器人制鞋，最終因良品率不足60%而關(guān)停。布魯金斯學(xué)會研究指出，服裝制造涉及200余道工序，目前僅有30%可實(shí)現(xiàn)自動化。波士頓咨詢集團(tuán)測算，即便技術(shù)全面突破，美國服裝生產(chǎn)成本仍將比亞洲高40%。
而且，盡管技術(shù)進(jìn)步可能使本土制造在效率和成本上更具競爭力，但自動化生產(chǎn)依賴機(jī)器而非人工，難以真正創(chuàng)造大量就業(yè)崗位。因此，即便技術(shù)革新使美國服裝制造業(yè)具備復(fù)蘇的可能性，其對整體就業(yè)市場的提振作用依然有限，無法完全滿足政策制定者的預(yù)期目標(biāo)。
未來何去何從？
目前尚不清楚特朗普政府是否將這次“對等關(guān)稅”視為談判籌碼，還是作為長期貿(mào)易戰(zhàn)略的一部分。也由于貿(mào)易政策的未來走向不明朗，許多品牌在供應(yīng)鏈投資和招聘決策上陷入觀望狀態(tài)。
不過，這場關(guān)稅風(fēng)暴本質(zhì)上加速了全球化3.0時(shí)代的到來。哥倫比亞商學(xué)院管理學(xué)教授 Rita McGrath 指出，傳統(tǒng)的采購支柱——低成本生產(chǎn)、一線供應(yīng)商優(yōu)先、區(qū)域集中、歷史需求模型和大宗分銷——都正受到重新審視。
麥肯錫全球研究院也提出，區(qū)域性供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)正在取代傳統(tǒng)的“世界工廠”模式：歐盟品牌轉(zhuǎn)向北非（突尼斯、埃及），美國企業(yè)聚焦美洲（哥倫比亞、洪都拉斯），而亞洲內(nèi)部形成以印度、印尼為樞紐的新制造集群。
但這種重構(gòu)并非簡單的產(chǎn)能遷移，中國仍憑借完備的產(chǎn)業(yè)鏈（從紗線加工到成衣制造）、高效的物流網(wǎng)絡(luò)（寧波港集裝箱吞吐量連續(xù)14年全球第一）和數(shù)字技術(shù)應(yīng)用（紡織業(yè)自動化率達(dá)63%）保持著不可替代的地位。
對中國紡織業(yè)而言，短期陣痛不可避免，出口成本上升和貿(mào)易摩擦加劇已成定局，但“危中有機(jī)”：產(chǎn)業(yè)升級方面，智能化生產(chǎn)與品牌化戰(zhàn)略加速推進(jìn)，倒逼行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量競爭；價(jià)值鏈重塑方面，依托RCEP深化東盟產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作，降低對單一市場依賴；綠色轉(zhuǎn)型方面，以新發(fā)布的碳中和標(biāo)準(zhǔn)為指引，環(huán)保面料和節(jié)水工藝等成為國際采購硬門檻，推動供應(yīng)鏈全鏈條低碳化重構(gòu)……
站在歷史維度觀察，關(guān)稅政策只是全球化進(jìn)程中的階段性變量。真正決定產(chǎn)業(yè)格局的，仍是生產(chǎn)效率、創(chuàng)新能力和市場規(guī)模的綜合比拼。關(guān)稅改變的是成本分配，而非產(chǎn)業(yè)本質(zhì)。誰能在價(jià)值創(chuàng)造端建立優(yōu)勢，誰就能穿越周期持續(xù)領(lǐng)跑。
