表1 春節(jié)前滌綸長絲裝置減產(chǎn)、檢修一覽表
單位：萬噸
企業(yè)名稱 | 涉及產(chǎn)能 | 涉及產(chǎn)品 | 減停時間 | 重啟時間 |
浙江天圣 | 20 | 滌綸長絲 | 2019年11月13日 | 春節(jié)后 |
江陰三房巷 | 3.5 | 滌綸長絲 | 2019年11月18日 | 未定 |
江蘇華亞 | 3.5 | 滌綸長絲 | 2019年11月11日 | 未定 |
寧波泉迪 | 5 | 滌綸長絲 | 2019年11月26日 | 檢修一個月 |
福建翔鷺 | 18 | 滌綸長絲 | 2019年12月20日 | 2020年1月10日 |
福建錦興 | 23 | 滌綸長絲 | 2020年1月1日 | 春節(jié)后 |
福建百宏 | 20 | 滌綸長絲 | 2020年1月26日 | 檢修一個月 |
福建經(jīng)緯 | 20 | 滌綸長絲 | 2020年1月13日 | 2020年2月5日 |
浙江天圣 | 20 | 滌綸長絲 | 2019年12月中旬 | 春節(jié)后 |
寧波大沃 | 25 | 滌綸長絲 | 2019年12月20日 | 春節(jié)后 |
浙江天圣 | 40 | 滌綸長絲 | 2019年12月底 | 春節(jié)后 |
江蘇宏泰 | 25 | 聚酯 | 2020年1月1日 | 未定 |
太倉申久 | 40 | 滌綸長絲 | 2020年1月8日 | 1月31日重啟20萬噸 |
寧波泉迪 | 20 | 滌綸長絲 | 1月初停車檢修 | 春節(jié)后 |
合計 | 283 | |||
來源：隆眾資訊
上表為11月份至春節(jié)前國內(nèi)滌綸長絲企業(yè)裝置減產(chǎn)、檢修計劃表，涉及減產(chǎn)產(chǎn)能280余萬噸，占總產(chǎn)能的9.1%，裝置檢修多集中在12月中旬以后，目前滌綸長絲行業(yè)開工維持在91.84%，而去年同期開工在85.6%附近，同比漲幅7.3%。而近期下游加彈、織造開工陸續(xù)下降，滌綸長絲供應壓力凸顯。
圖1 滌綸長絲及下游領(lǐng)域開工趨勢對比
來源：隆眾資訊
如上圖所示，目前滌綸長絲行業(yè)開工遠高于下游加彈、織造企業(yè)。伴隨著冬季面料采購訂單結(jié)束，終端紡織訂單普遍下降，倒逼開機率趨于下滑，預計12月份停機率繼續(xù)增加，江浙地區(qū)化纖織造綜合開機率或跌至60%附近水平。而加彈廠今年以來利潤微薄，企業(yè)生產(chǎn)積極性不高，而年底工人多提前返鄉(xiāng)，用工荒、利潤微薄均為企業(yè)開工下降的重要因素。
圖2 滌綸長絲主流型號利潤走勢對比
來源：隆眾資訊
多數(shù)業(yè)者表示，上半年聚酯行業(yè)的利潤集中在上游PX-PTA領(lǐng)域，二季度末至三季度行業(yè)利潤逐漸向下轉(zhuǎn)移，POY企業(yè)通過聯(lián)合挺價，集中清庫存報價格，利潤水平不斷提升，然同期FDY、DTY利潤微薄，加彈企業(yè)步履維艱。四季度以來POY的利潤也在不斷收縮，加彈企業(yè)利潤有所好轉(zhuǎn)，但整體來看運營依舊艱難，紛紛表示12月份要擴大減產(chǎn)規(guī)模，據(jù)聞寧波慈溪等地加彈廠已陸續(xù)停車。隆眾數(shù)據(jù)顯示，2017-2018年間，春節(jié)前加彈、織造開工陸續(xù)降至冰點，平均開工在1-2成，而同期滌綸長絲開工維持在7-8成，即使今年春節(jié)前檢修的裝置如期進行，按照目前現(xiàn)有的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，預計滌綸長絲春節(jié)前開工降至8成附近，遠高于下游開機水平，因此供應壓力不言而喻。
表2 2020-2021年部分新增產(chǎn)能統(tǒng)計（滌綸長絲）
單位：萬噸
企業(yè)、裝置名稱 | 產(chǎn)能 | 預計投產(chǎn)時間 | 地點 | 產(chǎn)品 |
恒逸海寧 | 25 | 2020年 | 海寧 | 滌綸長絲 |
新鳳鳴中益一期 | 60 | 2020年 | 嘉興 | 滌綸長絲 |
嘉興逸鵬二期 | 25 | 2020年 | 嘉興 | 滌綸長絲 |
天龍新材料 | 20 | 2020年 | 錦州 | 滌綸長絲 |
宿遷逸達 | 50 | 2020年 | 宿遷 | 滌綸長絲、滌綸短纖 |
福建逸錦 | 50 | 2020年 | 晉江 | 滌綸長絲、滌綸短纖 |
恒逸海寧 | 75 | 2020年 | 海寧 | 滌綸長絲 |
江蘇華亞 | 20 | 2020年3月 | 無錫 | 聚合 |
盛虹港虹 | 25 | 2020年 | 吳江 | 滌綸長絲 |
南通恒科 | 60 | 2020年 | 南通 | 滌綸長絲 |
南通恒科 | 20 | 2020年 | 南通 | 滌綸長絲 |
來源：隆眾資訊
隆眾數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年預計聚酯新增產(chǎn)能620萬噸，增幅10.56%，增速較2019年高4.57%，滌綸長絲預計新增360萬噸產(chǎn)能，明年供應壓力越發(fā)凸顯。而眼下，滌綸長絲供需矛盾也較為尖銳，盡管目前原料小幅反彈，但成本端支撐有限，市場預期依然謹慎偏悲觀。
