上周，找紗網(wǎng)小伙伴赴廣東地區(qū)調(diào)研，深入棉紡一線，走訪多家紗廠，織布廠及廣州中大市場(chǎng)，給大家?guī)?lái)最一手的消息，最真實(shí)的廣州棉紡下游情況。
▌走訪紗廠
棉紗已經(jīng)銷售到3月底了，主要是去年12月的訂單和新接的3月訂單，織布廠都還不錯(cuò)訂單充足，相比往年持平或略好，內(nèi)銷逐漸起來(lái)了，預(yù)計(jì)4月份底之前棉紗不會(huì)掉價(jià)。由于企業(yè)較大，常備庫(kù)存在1-2個(gè)月，對(duì)市場(chǎng)相對(duì)樂(lè)觀，要看7、8月份的情況，好的話就全年都很好。
全社會(huì)紗線庫(kù)存應(yīng)該還是比較大的，特別是前兩年庫(kù)存很大，棉紡行業(yè)相較于11、12年產(chǎn)能翻了一番，現(xiàn)在工廠備庫(kù)存其實(shí)很小心的，不會(huì)備太多，是產(chǎn)能上升了，對(duì)應(yīng)的備貨庫(kù)存上升。棉紗和棉布現(xiàn)在遇到的最大問(wèn)題還是資金，不管是紡廠還是織廠，現(xiàn)在福建有很多供應(yīng)鏈公司，都在解決資金問(wèn)題。國(guó)家也在加強(qiáng)對(duì)小型企業(yè)放款，刺激貿(mào)易商和工廠。
▌走訪紗線貿(mào)易商
純棉今年行情不怎么樣，往年3月份過(guò)來(lái)會(huì)漲，今年沒(méi)有，剛漲了兩三百就漲不動(dòng)了，想走量的話，又要便宜兩三百，等于價(jià)格沒(méi)怎么變動(dòng)，江蘇市場(chǎng)價(jià)格更弱一點(diǎn)。上半年不太樂(lè)觀不抱什么希望，整體市場(chǎng)不溫不火，等下半年看一看，感覺后面會(huì)轉(zhuǎn)好，每年都會(huì)有一定的量。近幾年行業(yè)越來(lái)越?jīng)]有規(guī)律，每年都不一樣。今年的天氣也有一定影響，股票大漲對(duì)市場(chǎng)也有一定影響，資金有流入股市的趨勢(shì)。
年后OE有一波行情，OE16、20支賣的比較好，但是今年同比去年行情淡的很快，往年清明一周后淡下來(lái)，今年提前了，三月一周后市場(chǎng)就有疲軟的跡象，有部分機(jī)臺(tái)停了下來(lái)，整個(gè)三月份市場(chǎng)是比較淡的。機(jī)織市場(chǎng)較好，針織市場(chǎng)比較弱。
貿(mào)易商主要是現(xiàn)貨模式，會(huì)接收全國(guó)過(guò)來(lái)的紗，以備貨為主，該到什么季節(jié)備什么貨，7、8月庫(kù)存會(huì)增大。會(huì)做一些進(jìn)口紗，大概占到總量的一半，主要是巴基斯坦和印度紗，目前交付年前訂單為主。紗線利潤(rùn)太薄，做賬期會(huì)多一點(diǎn)。
現(xiàn)在進(jìn)口紗這一塊觀望為主，20支以下稍微好一點(diǎn)，一般紗線展的時(shí)候接訂單，會(huì)訂到8月份，5月份船期6月份到，7月份船期8月份到。但由于資金壓力太大，且國(guó)外都是小廠產(chǎn)能不大，大家都在收著做。
▌走訪紗線貿(mào)易商
今年春季總體接單情況不太好，常規(guī)品種要比往年差一點(diǎn)，氣流紡10、16、20支最近有一波行情，年后40支緊密紡好一點(diǎn)，但最近用量也萎縮了，走貨不是很順暢。19年春季比18年差，18年比17年差，但還不是最差，14年春節(jié)和15年春節(jié)是最差的。現(xiàn)在有些服裝廠春節(jié)前款子都沒(méi)到位，服裝廠資金壓力大，上游錢到位慢，沒(méi)有多余的錢訂貨。
現(xiàn)在交貨的主要是春節(jié)前訂單，排到4月中下旬，往年4月是個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，往后情況應(yīng)該會(huì)好一點(diǎn)。紗廠紗的庫(kù)存不高，貿(mào)易商的庫(kù)存量也不大，春節(jié)前的庫(kù)存不是被動(dòng)的，是主動(dòng)的。現(xiàn)在紗線價(jià)格多多少少在漲一點(diǎn)，但是不是太多，具體還要看品質(zhì)情況，基本都漲一點(diǎn)，TC沒(méi)怎么漲，PTA漲不起來(lái)，往年TC這個(gè)時(shí)候都不夠賣，現(xiàn)在根本不行。現(xiàn)在市場(chǎng)不是太好操作，沒(méi)有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)，也很少有人趕去追高，正常的備貨水平是在不斷下降的，要理性，運(yùn)轉(zhuǎn)的快。
布行庫(kù)存這幾年控制的應(yīng)該是比較理性的，布的庫(kù)存好不容易控制到了一定程度，不會(huì)再冒風(fēng)險(xiǎn)把庫(kù)存做起來(lái)，覺得現(xiàn)在布行整體相對(duì)庫(kù)存合理，同時(shí)受資金和市場(chǎng)的因素，行業(yè)集中度也在增強(qiáng)。
18年中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)張槎沖擊不大，08年其實(shí)對(duì)張槎沖擊也不是特別大，因?yàn)閺堥妒袌?chǎng)國(guó)內(nèi)紗為主，進(jìn)口紗很少。總體感覺內(nèi)需訂單還是不足，終端消化能力不強(qiáng)，往年湖北紗廠發(fā)貨不夠發(fā)，今年還有些庫(kù)存。
▌走訪織布廠
織廠表示，廣東棉業(yè)跑在全國(guó)前列，市場(chǎng)逐年在遞增，全國(guó)最集中的在張槎，有兩三萬(wàn)臺(tái)大圓機(jī)，梭織主要是新塘和西樵。但大環(huán)境來(lái)說(shuō)這幾年都挺難的，冬季才剛剛開始，現(xiàn)在做工廠難度太大，環(huán)保查的很嚴(yán)，勞工法壓得很緊。
不過(guò)市場(chǎng)年后開始好轉(zhuǎn)了，內(nèi)銷有所起色，去年大家過(guò)于悲觀，訂單萎縮，今年部分品種井噴式增長(zhǎng)，16、20支OE氣流紡沒(méi)有貨，年后新增訂單比去年要好，預(yù)計(jì)今年肯定比去年要增長(zhǎng)一些。現(xiàn)在是快時(shí)尚，市場(chǎng)上一定要有現(xiàn)貨，紗線一個(gè)訂單過(guò)去，三五天就要拿貨。企業(yè)有8萬(wàn)平方米的倉(cāng)庫(kù)，一萬(wàn)噸現(xiàn)貨，色紗提前備了6個(gè)月的量，因?yàn)橐?5-60天生產(chǎn)周期，普通紗備貨在30天左右。
企業(yè)對(duì)未來(lái)樂(lè)觀，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，16年紡織纖維加工5420萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23%，占全球纖維量50%，未來(lái)4年，中國(guó)紡織每年100~200萬(wàn)噸數(shù)量在增長(zhǎng)，2020年增加到6000萬(wàn)噸，增幅穩(wěn)定在3.5%，成為全球最大的紡織加工國(guó)家。全球2014財(cái)年前五大供應(yīng)商占市場(chǎng)份額27%，2018年增長(zhǎng)到69%。第一大供應(yīng)商占比2014-2018占比從7%上升到13%，市場(chǎng)集中度不斷提高。
▌走訪平地牛仔市場(chǎng)
平地原先是處理貨的市場(chǎng)，隨著客戶不斷的升級(jí)，也在不斷的升級(jí)。檔次方面，原來(lái)是平地做低端，新塘做高端，西樵做尖端，品類方面，平地女裝跟童裝，新塘做男裝，西樵做外貿(mào)。隨著環(huán)保越來(lái)越嚴(yán)，新塘逐漸沒(méi)落，資源涌到平地，平地這兩年變化非常大，快節(jié)奏快時(shí)尚趨勢(shì)剛剛好配合平地的現(xiàn)貨模式。檔次也在不斷提升，目前是全世界最大最專業(yè)的牛仔布交易市場(chǎng)。
今年春季需求相比去年疲軟，或是因?yàn)槿ツ旰芏嗳速Y金回籠不是特別好，今年年初資金緊張，沒(méi)有及時(shí)采購(gòu)。牛仔市場(chǎng)往年春夏訂單清明節(jié)后結(jié)束，之后4-5月牛仔進(jìn)入最淡的時(shí)期，淡季的時(shí)候降價(jià)甚至也賣不動(dòng)貨，后面慢慢好起來(lái)，一直好到過(guò)年，一年做八個(gè)月生意。
廣東市場(chǎng)基本上內(nèi)銷為主，同比去年年初，今年受棉布的影響較大，牛仔比去年春季整體是下降的，但棉布的行情很好，好幾個(gè)做棉布貿(mào)易的朋友，去年一天走貨量在15-18萬(wàn)米之間，今年一天能達(dá)到40多萬(wàn)米，這個(gè)數(shù)據(jù)還在創(chuàng)新高。另外，外銷的比例也在往上走。平地牛仔布目前大約有7-8億米布的庫(kù)存量，整體庫(kù)存水平處于歷史新高。去年年底有一波小高潮，大家紛紛追逐趨勢(shì)去壓貨，但現(xiàn)在沒(méi)錢了，都?jí)涸谪浬狭恕?br />
牛仔印染方面，現(xiàn)在的環(huán)保壓力不大，近些年有一半的印染企業(yè)遷出，搬到廣西，留在周圍的工廠各項(xiàng)指標(biāo)都是達(dá)標(biāo)的。新塘原來(lái)印染得占2/3，大概有半年時(shí)間是完全廢掉的，17年下半年，整個(gè)行業(yè)停止生產(chǎn)2/3，18年中旬陸續(xù)開起來(lái)，之后又花了半年時(shí)間，到現(xiàn)在完全正常，染廠的量在八成左右（數(shù)據(jù)比較準(zhǔn)確）。但是染費(fèi)提升了大概30%，現(xiàn)在印染廠交期正常，而且吃不飽，開工在8成左右。
貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)于市場(chǎng)沒(méi)有太大的變化，埃及、印度、土耳其等發(fā)展中國(guó)家偏多，現(xiàn)在牛仔褲在慢慢做的越來(lái)越標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)也在總體由低端走向中高端。
▌走訪新型紡織面料商
顯著變化是歐洲下單慢了，為了降低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，以前90天貨期，現(xiàn)在60甚至45天，庫(kù)存往上游壓，融合一部分內(nèi)銷。舊產(chǎn)品價(jià)格戰(zhàn)很厲害。庫(kù)存量高企，出口市場(chǎng)很雜，原本做內(nèi)銷的也在推歐美，因?yàn)閹?kù)存高在找出路。布行庫(kù)存率很高，制衣也會(huì)壓，都會(huì)壓一些庫(kù)存，但是現(xiàn)在會(huì)把這個(gè)壓力分到布行這一塊來(lái)。上一年環(huán)保倒逼，機(jī)臺(tái)受到一定影響。孟加拉剛剛罷工，因勞動(dòng)力成本上升40%。
紡織行業(yè)發(fā)展要真正具有競(jìng)爭(zhēng)力需要更準(zhǔn)確的定位，整個(gè)市場(chǎng)也在不斷的整合，歐洲也不算特別蓬勃，美國(guó)會(huì)好一點(diǎn)，中美貿(mào)易戰(zhàn)成衣會(huì)轉(zhuǎn)移出中國(guó)，但是面料還是要用中國(guó)的，美國(guó)市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)的依賴會(huì)更高，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移需要時(shí)間，最大轉(zhuǎn)移地區(qū)是越南，其次孟加拉，現(xiàn)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)還不錯(cuò)，訂單需求還可以，對(duì)用棉不會(huì)影響太大。
▌走訪廣州中大市場(chǎng)
布行表示，正常來(lái)說(shuō)這個(gè)時(shí)候已經(jīng)很旺了，但今年卻是近些年壓力最大的一年，整個(gè)中大市場(chǎng)總體行情都比去年要差一點(diǎn)，大環(huán)境都差。認(rèn)為一方面可能受天氣影響，另一方面由于宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力導(dǎo)致。但市場(chǎng)大單還是很多的，要看能否承受資金壓力，市場(chǎng)現(xiàn)在有些惡性競(jìng)爭(zhēng)。
布行一年分三季采購(gòu)，春夏，秋，冬，10~80支都會(huì)做，現(xiàn)在主要是40、50支，特殊的紗會(huì)屯一點(diǎn)，常規(guī)的不會(huì)屯，一般幾百噸一拿貨，一采購(gòu)一個(gè)季度的量，40支紗用量比較大，環(huán)錠紡偏多，紗線庫(kù)存相對(duì)較好，布的庫(kù)存偏高。
企業(yè)自身規(guī)模較大，有織布印染等全下游產(chǎn)業(yè)鏈，全年處于開工狀態(tài)，不到萬(wàn)不得已不會(huì)停工，停工一天的成本就是二三十萬(wàn)，良好的福利制度也使人員相對(duì)穩(wěn)定，多是七八年以上的老員工。近些年染廠由于環(huán)保不達(dá)標(biāo)關(guān)停的很多，許多染廠遷到了廣西，目前染廠排隊(duì)大概在15天左右，從紗到織再到染要3個(gè)月周期，戰(zhàn)線往往拉得很長(zhǎng)，企業(yè)資金壓力也挺大的。往年這個(gè)時(shí)候制衣廠招不到人，今年聽聞部分制衣廠工人沒(méi)事做，成衣庫(kù)存很高可能5年都消化不完。但服裝廠不管庫(kù)存大不大，都要上新貨，不買也要買，隨采隨用，賣1萬(wàn)件補(bǔ)1萬(wàn)件。
布行認(rèn)為貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成部分影響，但不是主要影響因素，廣東地區(qū)多以國(guó)內(nèi)單為主，主因是國(guó)內(nèi)消費(fèi)能力走弱，需求在變差，人工租金成本都很高，老百姓手里沒(méi)錢。
▌機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
機(jī)構(gòu)認(rèn)為下游過(guò)了最差的時(shí)期，后面主要看需求，但是需求比較緩慢，上半年關(guān)注供給端的變量，主要是收儲(chǔ)和拋儲(chǔ)等政策方面的影響。近期美棉上漲有貿(mào)易戰(zhàn)的關(guān)系和內(nèi)外價(jià)差縮小的需求，國(guó)內(nèi)需要等內(nèi)外價(jià)差修復(fù)了之后才要重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)的供需水平。
▌寫在最后
總體而言，大環(huán)境壓力仍存，產(chǎn)業(yè)正在逐漸優(yōu)化以度過(guò)最艱難的時(shí)期，春季需求復(fù)蘇緩慢，庫(kù)存有一定壓力，但短期剛需訂單支撐或?qū)⒕S持震蕩行情，后期關(guān)注政策變動(dòng)和下半年的機(jī)會(huì)。
