PTA價格在五六月份上漲十分迅速,對下游企業(yè)影響巨大,而在7月,價格長期在高位振蕩。由于相關下游企業(yè)特別是化纖制造企業(yè)大多屬于勞動密集型產業(yè),因此,一旦原料成本上漲過快,企業(yè)就會面臨生死考驗。
　　在 PTA價格居高不下的情況下,化纖制造企業(yè)為了保住市場,唯有降低成本才能維持其正常生產運營,東南亞國家相對低廉的用工及土地成本或將成為不二選擇,化纖制造的東南亞遷徙將成為產業(yè)轉移的一種方向。
　　從飛漲到高位振蕩
　　PTA是生產聚酯的主要原料,世界上90%以上的PTA用于生產聚對苯二甲酸乙二醇酯(簡稱聚酯,PET)。聚酯包括纖維切片、聚酯纖維、瓶用切片和薄膜切片。國內市場中,有75%的PTA用于生產聚酯纖維,俗稱滌綸,是下游主要延伸產品。因此,PTA的價格波動對滌綸的影響十分明顯,同樣,滌綸作為紡織原料的一種,對紡織行業(yè)的成本上升也起到推波助瀾的作用。
　　PX是PTA生產的上游產業(yè),PX價格居高不下是PTA價格居高不下的一個重要因素。據(jù)悉,整個7月,亞洲PX市場振蕩劇烈。7月22日PX贏利能力達到最高峰,PX-MX價差226.5美元,PX-石腦油價差拉寬至523.5美元,生產PX理論贏利173.5美元/噸,在巨大利益誘惑下,新裝置紛紛投產,其中韓國SK公司130萬噸產能和新加坡裕廊芳烴80萬噸產能,以及印度國有石油和天然氣公司90萬噸新增PX裝置均在本月下旬投產,僅7月份新增產能達300萬噸/年。
　　雖然PX有不少新增產能,但許多產能在這個時間段面臨著停車檢修的情況,這也讓這部分新增產能不能釋放出市場效力,導致價格持續(xù)在高位。金銀島數(shù)據(jù)顯示,7月份在停車檢修方面,上海石化60萬噸PX裝置自7月9日起停車一個月,7月底檢修完畢;韓國HC的80萬噸裝置自6月1日起檢修,尚未重啟,青島麗東70萬噸/年PX裝置于7月14日重啟,日本吉坤日礦日石能源公司旗下位于大分的42萬噸/年對二甲苯裝置于7月底重啟,騰龍芳烴160萬噸裝置計劃于8月底檢修;新日石80萬噸產能檢修至9月;臺塑87萬噸裝置計劃9月檢修40天。
　　PX的價格在增產和減產中上下波動,與此對應的是PTA市場也隨著進行增產和減產。PTA裝置有停車有重啟,一改從前的買方市場,目前看來,供需雙方平衡,導致整個市場既沒有大幅度上漲,也沒有明顯下滑,但是前期上漲幅度較大,特別是五六兩個月,對企業(yè)而言,成本增加了不少。
　　化纖企業(yè)虧損生產保市場
　　PTA價格的上漲對企業(yè)的負擔不言而喻,尤其是7月,一直在高位盤整。5月價格雖然上漲,相比現(xiàn)在依舊很低,6月初價位也不算太高,對企業(yè)影響有限,反倒是6月底、7月初的價格高位,令企業(yè)的負擔增加,變得難以承受。
　　從整個產業(yè)鏈條而來說,上游企業(yè)漲價,下游企業(yè)也要跟價,但終端產品并不總是跟隨原材料價格上漲。此外,上、下游中間的企業(yè)往往是兩端受氣。企業(yè)代表坦言:“聚酯生產就像是餡餅,一個是上游PTA不斷漲價,一個下游企業(yè)生產的產品價格不變,而聚酯在中間,既要承受上游漲價,又要承受下游因為價格的上漲需求萎縮導致的業(yè)績下滑。”
　　江蘇一家企業(yè)代表表示,由于PTA價格上漲,企業(yè)的生產成本急劇上升,并舉例說,原材料價格上漲,聚酯肯定也要上漲,聚酯廠的生產成從5900元/噸上漲到了7000/噸,差距是1100元,可是下游化纖企業(yè)生產成本上升到了1600元/噸~1700元/噸,中間相差了500元到600元的成本。如果下游企業(yè)產品跟隨價格上升,當然也沒有負擔,可現(xiàn)狀相反,終端產品如服裝等價格沒有發(fā)生明顯變化,這樣所有的成本壓力都集中到聚酯廠上了。
　　“工廠生產聚酯產品,現(xiàn)在是一邊生產一邊虧損,聚酯企業(yè)作為上下游的中間部分,就有兩方面的問題要解決,一方面價格不能上漲的太多,盡管上游價格上漲,可是聚酯企業(yè)的價格上漲過多過快,下游企業(yè)難以接受,需求會立刻減少,另一方面,企業(yè)虧損也要不斷生產,盡管上游原材料價格上漲,考慮下游情況,企業(yè)自身也壓制價格上漲幅度,不過,近3個月,下游需求還是萎縮了。于是,聚酯企業(yè)生產的多虧損也會多。可是企業(yè)終歸是企業(yè),不能隨意停產減員,不僅僅要維護老客戶,還要有人工的工資等等開銷,所以即便現(xiàn)在虧損,也一樣要生產。”企業(yè)代表說。
　　注意力于產業(yè)整合
　　PTA成本上升,企業(yè)利潤降低,可是未必就毫無出路,對于企業(yè)而言,這是占領市場的最佳時期,會有一些企業(yè)因為虧損退出市場,而堅持下來的企業(yè)就會趁機擴大市場份額,進而蓄勢等待行業(yè)轉暖。這也正是江蘇新民科技寧愿虧損也堅守市場的原因。
　　而化纖制造企業(yè)作為勞動力密集型企業(yè),在原材料成本居高不下的時期也在想法通過其他途徑降低生產運營成本。而這其他方面就包括土地成本和人工成本。“現(xiàn)在的土地成本,人工成本,包括原材料成本上升很快,從前歐美國家在中國投資這種勞動密集型的產業(yè)完全是看中了土地、人工等方面的成本低,可現(xiàn)在各種成本的優(yōu)勢不再,本來這種行業(yè)就利潤不高,原材料價格一上漲,企業(yè)更無利可圖。”企業(yè)代表表示:“現(xiàn)在不少企業(yè)已經開始遷往東南亞,因為那里的成本更低,企業(yè)的收益相對要高。而沒有外遷的,也會因為成本的上升開始考慮轉移到西部一些土地和人力成本較低的地區(qū)。”
　　“原材料成本因素更多是市場形成的,不好預估,但土地、人力等成本相對來講短期內不會有很大的變化,成本相對比較好控制。產業(yè)轉移并不是應對當前原材料市場變化的短期之策,是勞動密集型產業(yè)長期發(fā)展必須面對的問題。”一位專家稱。另外,企業(yè)方面也表示,去東南亞建廠,不僅僅可以體現(xiàn)成本上的優(yōu)勢,在稅收方面也能享受一些優(yōu)惠政策,在增加企業(yè)效益方面有更多的優(yōu)勢。