知情人士表示,美國輕奢品牌Kate Spade&Co在上周收到來自Coach Inc的一份報價之后,將有幾周的時間就這筆潛在交易進行談判。這額外的幾周時間有助于潛在買家更好地評估Kate Spade第一季度的業績,并就交易事宜進行協商。
知情人士聲稱,Michael Kors Holdings Ltd對Kate Spade仍有興趣,不過并沒有像Coach那樣積極。
Michael Kors,Coach和Kate Spade對此消息不予置評。
Michael Kors和Coach等輕奢品牌零售業務擴張過快,且太依賴于折扣門店,打擊了消費者對手袋的購買熱情。百貨門店人流減少,美元走強導致旅游業低迷,很大程度上也影響到了這些品牌的銷售。
Coac h和Michael Kors去年開始對Kate Spade表示出興趣,知情人士表示,兩家公司都在二月底進行初始投標,不過后來Michael Kors退出了競標。
Coach一直在試圖將業務拓展到手袋以外的其他領域,在2015年以5.74億美元收購了設計師鞋履品牌Stuart Weitzman。 Michael Kors在最近的電話會議中表示,會積極尋找潛在的并購活動,應該不會進行小型交易。該公司一直專注于改善其銷售額門店。
Kate Spade一直受到股東、紐約對沖基金Caerus Investors的壓力,Caerus Investors在11月份表示,Kate Spade管理層無法實現與同行相媲美的利潤率,令他們很失望。
Kate Spade希望收購金額能接近30億美元,銀行家和華爾街分析師表示,如果收購價格能達到每股23~25美元,就已經很不錯了。
Threadstone Partners的創始人William Susman預計交易還需一定的時間,他表示雖然收購Kate Spade的公司能夠通過協同效應節約一些成本,但是其12倍EBITDA的期望收購價格,并不便宜。
Kate Spade的股票本周二收于每股19.46美元,上周五該公司股價一度上漲到每股23.23美元。如果股票繼續下跌,那么Kate Spade收購價格也會更低。