2024上半年，在國(guó)家宏觀政策效應(yīng)持續(xù)釋放及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)等積極因素支撐下，我國(guó)服裝行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)回升向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但短期內(nèi)有效需求不足、市場(chǎng)預(yù)期偏弱等問題依舊存在。
隨著各大上市公司逐漸公布2024上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，匯總了62家服裝品牌的財(cái)報(bào)信息，我們發(fā)現(xiàn)，整體行業(yè)在消費(fèi)理性之下，仍然面臨著巨大的下行壓力。
上半年，有五家企業(yè)營(yíng)收超過100億，6家企業(yè)超過50億。其中，營(yíng)收實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的企業(yè)有30家，占比未過半，證明上半年服裝行業(yè)仍面臨較大的增長(zhǎng)壓力。
凈利潤(rùn)方面，超過10億的企業(yè)有6家，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)的企業(yè)為29家，虧損企業(yè)達(dá)15家。
安踏體育以337.4億元的營(yíng)收和61.6億元的凈利潤(rùn)位居雙榜榜首，并且在大基數(shù)的基礎(chǔ)上，還能夠?qū)崿F(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，表現(xiàn)亮眼，是當(dāng)之無愧的“領(lǐng)軍品牌”。
李寧以143.45億元的營(yíng)收緊隨其后，但凈利潤(rùn)表現(xiàn)不如申洲國(guó)際。李寧也是四大國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌中（安踏、李寧、特步、361度）唯一一家營(yíng)收未能突破雙位數(shù)增長(zhǎng)并且凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑的品牌，這證明李寧與安踏的差距正在進(jìn)一步擴(kuò)大，而與其他競(jìng)品的差距則在不斷縮小，值得引起警惕。
值得關(guān)注的是申洲國(guó)際和華利集團(tuán)。作為代工企業(yè)，申洲國(guó)際和華利集團(tuán)在上半年均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收與凈利潤(rùn)的雙位數(shù)增長(zhǎng)，這對(duì)于以利潤(rùn)微薄著稱的代工行業(yè)來說意義非凡，彰顯出企業(yè)卓越的經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力。
根據(jù)資料，申洲國(guó)際主要代工休閑與運(yùn)動(dòng)服飾，客戶包括耐克、優(yōu)衣庫、阿迪達(dá)斯等。而華利集團(tuán)主要代工運(yùn)動(dòng)鞋類，客戶包含耐克、彪馬、安德瑪?shù)取?/p>
此外，還有一些公司在特定領(lǐng)域取得了顯著的成績(jī)。如江南布衣以其獨(dú)特的設(shè)計(jì)理念和高品質(zhì)產(chǎn)品在年輕消費(fèi)者中獲得了較高的認(rèn)可，其營(yíng)收達(dá)到了27.76億元，同比增長(zhǎng)26.89%。而南極電商則憑借其在電商平臺(tái)上的成功運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。
當(dāng)然，并非所有公司都保持了穩(wěn)定向好的增長(zhǎng)。際華集團(tuán)、雅戈?duì)枴⒛粮叩选勰焦煞荨⒓t蜻蜓、美爾雅、嘉曼服飾、三夫戶外、地素時(shí)尚、戎美股份、太平鳥、中胤時(shí)尚、雪松發(fā)展、喬治白、安奈兒、奧康國(guó)際、安正時(shí)尚、欣賀股份、金發(fā)拉比、日播時(shí)尚這20家企業(yè)在營(yíng)收和凈利潤(rùn)方面均出現(xiàn)了不同程度的下滑，未來將面臨更大的挑戰(zhàn)，如果不能改變頹勢(shì)，容易被市場(chǎng)淘汰。
而遙望科技雖然營(yíng)收上實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，但上半年虧損達(dá)2.22億元，是62家上市企業(yè)中虧損最大的。
遙望科技前身是經(jīng)營(yíng)鞋服業(yè)務(wù)的“星期六”，在2022年底更名轉(zhuǎn)型，被稱為“直播電商第一股”，旗下簽約有賈乃亮、王祖藍(lán)等知名藝人，簽約主播更達(dá)上百人。但從業(yè)務(wù)表現(xiàn)來看，遙望科技距離賺錢還有很長(zhǎng)的路要走。
分品類看，運(yùn)動(dòng)戶外賽道依然是服裝行業(yè)表現(xiàn)最好的品類，以至于連年虧損的休閑服品牌美邦服飾都要聲勢(shì)浩大地宣布進(jìn)軍戶外，做大牌始祖鳥的“平替”。雖然美邦服飾能不能走通這條路尚未可知，不過國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，戶外運(yùn)動(dòng)服飾、功能性防曬服等產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)用迅速提升，針織服裝產(chǎn)量同比增長(zhǎng)7.86%，占服裝總產(chǎn)量的比重較去年同期提高了4.61個(gè)百分點(diǎn)，而梭織服裝、羽絨服裝、西服套裝和襯衫的產(chǎn)量分別同比下滑2.52%、5.43%、8.38%和13.2%。
而女裝品類競(jìng)爭(zhēng)還是很激烈，贏家時(shí)尚、歌力思、朗姿股份、日播時(shí)尚、欣賀股份、戎美股份、錦鴻集團(tuán)等女裝集團(tuán)的表現(xiàn)都算不上亮眼，且多品牌多場(chǎng)景多風(fēng)格運(yùn)營(yíng)成為常態(tài)，增收不增利成為無法回避的痛點(diǎn)和共識(shí)，稍微不上進(jìn)的品牌就會(huì)虧損。
男裝品類，海瀾之家依然牢牢占據(jù)龍頭老大的位置，但近年來一直處于發(fā)展停滯階段，今年上半年?duì)I收僅增長(zhǎng)了1.53%，凈利潤(rùn)更是出現(xiàn)了下滑，集團(tuán)需要找到新的市場(chǎng)刺激點(diǎn)，帶領(lǐng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)突破。比音勒芬是近幾年中增長(zhǎng)最快的男裝企業(yè)，從高爾夫服飾起家，延伸至運(yùn)動(dòng)戶外領(lǐng)域，占領(lǐng)了高凈值男士的著裝需求。此外，利郎、七匹狼等商務(wù)男裝品牌近些年開始聚焦年輕化，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看也取得了一定的效果。
總體而言，雖然大部分服裝上市公司在2024年上半年依然保持著良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，但仍有一部分品牌還在經(jīng)歷突圍求變陣痛期，這也是行業(yè)發(fā)展的必然過程，企業(yè)想打好這場(chǎng)“翻身仗”，唯有苦練內(nèi)功，持續(xù)推出更高品質(zhì)的產(chǎn)品，方能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中始終占據(jù)一席之地。
