“黑色黃金”碳纖維曾因供不應求、國產化率極低，經歷過一段高光時刻。如今，行業迅速轉入冰點，國內主要碳纖維產品對比年初跌幅已超四成。產品價格下跌對行業5家上市公司業績和股價形成明顯拖累，其中，中簡科技Q3凈利潤同比下跌超73%，吉林碳谷年內高點迄今累計最大跌幅55%。有業內人士表示，現在庫存堆積，需求疲軟，預測行業至少兩年內不會好轉。

　　然而，部分上市公司對于行業發展的看法卻相對樂觀。吉林化纖11月下旬發布調價函，上調旗下各品種碳纖維銷售價格。中復神鷹11月末在互動平臺表示，碳纖維售價目前已經基本觸底。另有分析指出，碳纖維系汽車、機器人等下游應用輕量化的理想材料，這些行業的快速發展將成為碳纖維的重要增長極。

　　今年以來，國內主要碳纖維產品對比年初跌幅已超四成。

　　碳纖維產品價格下跌，對行業上市公司的業績和股價形成明顯拖累。據不完全統計，梳理碳纖維5家上市公司第三季度業績可以看出，中簡科技、吉林碳谷和中復神鷹Q3凈利潤同比下降幅度最大，分別為73.67%、73.09%、64.58%。光威復材、吉林化纖同比下降幅度相對較低，為15.01%、6.56%。二級市場方面，上述5家碳纖維上市公司年內股價高點迄今累計最大跌幅均超過40%，其中吉林碳谷跌幅最大為55%。拉長時間來看，上述5股自2021年11月迄今股價累計最大跌幅均超5成。

　　雖然光威復材、吉林化纖Q3凈利潤同比下降幅度相對較低，但其股價下降幅度與其他幾家公司無明顯差距。海通國際分析師weiLiu在12月4日研報指出，光威復材能源新材料板塊風電碳梁業務受公司傳統主要客戶訂單減少、價格下降影響，2023前三季度能源新材料板塊實現收入3.40億元，同比減少36.44%。但公司復材科技板塊實現收入6789.57萬元，同比增長47.22%。而吉林化纖Q3凈利潤僅為579.26萬元，雖然同比僅下降6.56%，但環比下降幅度卻高達84.18%。

　　國海證券分析師李永磊、董伯駿11月22日研報指出，根據百川盈孚數據，整體碳纖維行業自2023年8月末毛利由正轉負，行業開始出現虧損，且虧損延續至今。此外，當前碳纖維行業庫存量仍處于高位，根據百川盈孚，截至11月17日，碳纖維庫存量達到12260噸，處于2020年以來的最高點。

　　與此同時，碳纖維行業消費端的需求卻在放緩。據百川盈孚數據，2023年9月國內碳纖維表現消費量為4197.7噸，同比減少7.8%，環比減少13.0%。而且供給端擴產不斷，2023年多家在建產能陸續落地，其中包括吉林化纖1.2萬噸復材碳化線、中復神鷹西寧2.5萬噸等，國內碳纖維總產能已達近12萬噸/年，同比增長近4成。在規劃方面，據統計國內未來3年內擬在建產能已超20萬噸（2022年全球碳纖維市場需求僅13.5萬噸）。

　　業內人士此前對財聯社記者表示，碳纖維新增產能如期釋放，并且主要集中在低性能產品，行業不斷內卷絞殺，降價出貨成為唯一選擇。此外，下游拓展不及預期，業內寄予厚望的風電葉片領域的應用，沒有取得期待的份額。風電行業是成本敏感型行業，在降本壓力下，多家風電主機廠都出現盈利下滑甚至是虧損，替換碳纖維動力不足。

　　吉林化纖發布漲價函 中復神鷹看好碳纖維價格基本觸底 明年碳纖維車身汽車迎來規模化？

　　根據中國國際復合材料展覽會公眾號消息，11月20日，吉林化纖發布調價函，吉林化纖旗下各品種碳纖維銷售價格從即日起上調，其中12k產品價格上調4000元/噸。11月28日，中復神鷹在互動平臺回復投資者提問時表示，目前行業內新增產能的消化過程帶動了碳纖維行業的產品階段性價格回落。而碳纖維作為眾多領域的重要原材料，成本的下降進一步推動碳纖維下游應用技術的進步，整體的市場需求依然在穩步增長。從行業整體情況來看，碳纖維售價目前已經基本觸底。

　　同時，中復神鷹還表示，預計2024年碳纖維市場在新能源、體育休閑、航空航天等領域將保持一個積極增長的態勢。公司現有產品在汽車領域已有應用，例如碳纖維車身、內飾、尾翼改裝件以及碳陶剎車盤等部件。目前公司產品已完成國內多家知名汽車品牌的認證。未來，公司也將根據汽車領域發展趨勢，進一步進行應用布局，相信將來隨著碳纖維成本下降以及復合材料工藝提升，碳纖維在汽車領域的應用前景廣闊。

　　業內人士指出，碳纖維復合材料所具備的優點，適用于汽車外觀件、車身結構、底盤結構件等多個場景，是汽車深度輕量化的理想材料。近年來，比亞迪仰望、廣汽昊鉑等中國自主品牌豪華車紛紛問世，碳纖維材料也隨之從“花瓶”逐漸走向規模化。公開資料顯示，仰望U9打造出“超級碳艙”碳纖維安全車身架構，其外車身采用民用最高等級T700碳纖維材質；而昊鉑SSR采用100%碳纖維全覆蓋車身，在方向盤、前內飾板等部位也大量采用碳纖維材料。

　　據澎湃新聞報道，第六屆進博會期間，HRC汽車公司總經理駱濤表示，根據客戶訂單估算，明年在中國生產的碳纖維車身汽車有望達到1萬輛以上。而到2025年，這一數字還有望迎來突破，“保守來說，一定是以萬級為單位的。”

　　在機器人應用方面，民生證券分析師李陽11月13日研報認為，碳纖維作為機器人輕量化核心材料，可應用于機械手等部位。據Stratistics Market Research Consulting數據，2027年全球人形機器人市場規模預計為141億美元，有望拉動碳纖維增量5287.5萬噸，成為碳纖維下一個重要增長極。11月13日，吉林化纖在互動平臺上表示，從性價比角度考量，公司的碳纖維產品可用于機械臂或人工智能領域。未來公司會積極與相關公司進行接洽合作，共同開發碳纖維在這些領域的應用。同日，中復神鷹也在互動平臺表示，目前公司在工業機器人領域已有應用，相信未來隨著碳纖維產品的最佳特性不斷應用于機器人技術上，機器人技術本身將進一步發展突破。

　　此外，業內表示，儲氫氣瓶也是碳纖維復合材料值得探究的應用場景。據中國復合材料學會12月2日文章《碳纖維在儲氫瓶中的應用》指出，隨著國家大力推動氫燃料電池和汽車的發展，儲氫瓶領域潛力巨大，碳纖維在該領域的需求加速上漲。根據中汽協數據和德邦證券測算：2025年，若儲氫氣瓶碳纖維需求量占比增至50%，則碳纖維需求量有望達1.27萬噸。