時(shí)間進(jìn)入8月下旬，多家化纖上市公司披露了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告或半年報(bào)，中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布了上半年化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。
記者結(jié)合多方面情況，采訪了多家企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)今年以來(lái)我國(guó)化纖市場(chǎng)的整體運(yùn)行情況進(jìn)行了梳理和分析。
上半年，化纖行業(yè)整體處于承壓修復(fù)期，呈現(xiàn)出逐步復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)，總體開(kāi)工負(fù)荷保持高位，庫(kù)存狀況良好，出口繼續(xù)較快增長(zhǎng)。但是，終端需求仍不及預(yù)期，行業(yè)效益同比下降明顯，化纖企業(yè)的盈利壓力依然突出。 產(chǎn)銷情況基本穩(wěn)定
上半年，化纖行業(yè)總體開(kāi)工負(fù)荷好于去年同期，尤其是自3月以來(lái)，行業(yè)開(kāi)工負(fù)荷基本維持在高位。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-6月，我國(guó)化纖產(chǎn)量為3382萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.9%，產(chǎn)量增速由年初的負(fù)增長(zhǎng)變?yōu)橹鸩缴仙厔?shì)。
作為化纖行業(yè)的重中之重，聚酯行業(yè)目前仍處于產(chǎn)能擴(kuò)張周期中，一批新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放。
浙江逸盛石化有限公司PTA/IPA銷售中心副總經(jīng)理徐際恩介紹：“與5-10年前相比，近3年聚酯市場(chǎng)的發(fā)展變化明顯。此前的產(chǎn)能投放相對(duì)比較分散，不少新進(jìn)入行業(yè)、從下游發(fā)展起來(lái)的企業(yè)加入，聚酯行業(yè)整體呈現(xiàn)出‘百家爭(zhēng)鳴’的發(fā)展態(tài)勢(shì)。近3年，雖然聚酯行業(yè)的產(chǎn)能增長(zhǎng)率較高，但產(chǎn)能集中度高，投放比較集中，70%-80%的新裝置產(chǎn)能投放都集中在行業(yè)‘6大家’中。從區(qū)域看，江蘇和浙江是產(chǎn)能的主要投放點(diǎn)，尤其是蘇北地區(qū)聚酯產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速，領(lǐng)先于全國(guó)其他地區(qū)。”
在產(chǎn)能增長(zhǎng)的同時(shí)，今年聚酯市場(chǎng)的開(kāi)工率似乎好得有些“意外”。中纖網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：滌綸熔體直紡長(zhǎng)絲行業(yè)1-2月的平均開(kāi)工負(fù)荷在58%附近，3-6月基本保持在80%以上，7月則提升至90%左右。
桐昆集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹：“今年以來(lái)，除了春節(jié)前后開(kāi)工率稍有不足，其他時(shí)間都滿負(fù)荷開(kāi)工。”
在錦綸行業(yè)，記者在采訪中了解到，恒申集團(tuán)、福建永榮錦江股份有限公司等龍頭企業(yè)的裝置上半年保持滿負(fù)荷運(yùn)行。
恒申集團(tuán)副總裁梅震表示：“錦綸業(yè)的行情今年整體好于去年，一是出口市場(chǎng)開(kāi)始恢復(fù)，二是國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)逐漸復(fù)蘇。恒申的經(jīng)營(yíng)和盈利一直比較穩(wěn)定，這得益于公司形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。”
不過(guò)，上半年氨綸行業(yè)的平均開(kāi)工率同比下降約8個(gè)百分點(diǎn)，1月開(kāi)工負(fù)荷在70%附近，2-4月維持在80%以上，5-6月下降至75%左右，7月有所回升。
從庫(kù)存看，化纖行業(yè)庫(kù)存狀況良好，化纖主要產(chǎn)品庫(kù)存降至中低位。截至7月末，滌綸POY、滌綸短纖、錦綸、氨綸的平均庫(kù)存分別約14天、12天、27天、39天。
從價(jià)格方面看，相比前兩年，今年以來(lái)化纖市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，價(jià)格波動(dòng)減弱。
利潤(rùn)總額承壓下降
在產(chǎn)量增加、開(kāi)工率基本維持高位的基礎(chǔ)上，化纖行業(yè)的盈利仍然承受著較大壓力。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-6月，我國(guó)化纖行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5020.47億元，同比減少2.09%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額58.16億元，同比減少55.58%；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率為1.16%；虧損企業(yè)的虧損額為82.58億元，同比增加57.91%；行業(yè)虧損面為38.27%。
盈利壓力在化纖龍頭上市公司的上半年業(yè)績(jī)中就能明顯體現(xiàn)出來(lái)。
恒力石化股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)30.5億元左右，同比減少49.76億元左右，同比下降約62%。
桐昆集團(tuán)股份有限公司預(yù)計(jì)上年半實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)9000萬(wàn)元-13000萬(wàn)元，同比減少217161.05萬(wàn)元-221161.05萬(wàn)元，降幅為94.35%-96.09%。
恒逸石化股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)6000萬(wàn)元-8000萬(wàn)元，同比下降95.59%-96.69%。
導(dǎo)致聚酯企業(yè)凈利潤(rùn)下滑的原因，大致包括幾個(gè)方面。一是受貿(mào)易摩擦加劇、內(nèi)銷市場(chǎng)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)等國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)多重因素影響，企業(yè)的化工、聚酯產(chǎn)品價(jià)差與盈利水平較去年同期明顯收窄。二是有的企業(yè)有新增產(chǎn)能投放，產(chǎn)生了較多的前期開(kāi)車投產(chǎn)費(fèi)用。
前幾年大賺的氨綸行業(yè)，今年的情況卻比較難。華峰化學(xué)股份有限公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入126.22億元，同比下降8.78%，歸屬凈利潤(rùn)同比下降43.26%。其中，氨綸板塊的營(yíng)收同比下降16.85%，毛利率同比下降3.4個(gè)百分點(diǎn)。
即便是去年盈利較好的“明星產(chǎn)品”聚酯瓶片，今年的利潤(rùn)也出現(xiàn)大幅壓縮。
山東隆眾信息技術(shù)有限公司分析師邸慶玲介紹：“上半年，聚酯瓶片行業(yè)的加工費(fèi)壓縮到931元/噸，較去年同期減少571元/噸，同比降幅為38.02%。但與滌綸長(zhǎng)絲和短纖相比，瓶片的利潤(rùn)還是可以的。
