市場不是靜止，格局永遠處于變化之中。

日本地震影響其鋁箔產能，東陽光鋁(600673,股吧)獲得發展良機，接過兩日本鋁箔巨頭的“橄欖枝”，力求補上日本氨綸產能的缺口。

華峰氨綸(002064,股吧)受益行業景氣，將設立子公司生產環己酮，以謀求在上游行業的一席之地，同時化解原料價格上漲風險。

東陽光鋁：與兩大日本鋁箔巨頭簽訂意向協議

東陽光鋁主要生產親水箔、電極箔等，鋁箔生產技術明顯優于國內其他企業，目前能做到1000伏高壓，僅次于日本。

去年，東陽光鋁完成了光電化廠三期7.5萬噸產能建設，最終形成了20萬噸的生產能力，2010年凈利潤同比增長率達246.348%。今年一季度，營業收入為11.48億元，同比增長55.11%，凈利潤0.71億元，同比增長226.51%，延續了2010年的較大增幅。

全球60%左右的高壓電極鋁箔是由日本供給的，地震之后，日本東北部的電力供給一直受限，電極鋁箔生產受到影響。而東陽光鋁是國內高壓鋁箔巨頭，目前訂單飽滿，供不應求，有分析師預測其未來也將從中受益。

東陽光鋁果斷地抓住了這個鋁箔產能的缺口，今年4月14日與日本制箔株式會社(日本制箔)和古河斯凱株式會社(古河斯凱)簽訂了《合作意向協議書》。東陽光鋁與日本制箔將在境內設立合資公司，經營工業電池、車載電池等箔類產品的研究開發、生產及銷售。而前一天，東陽光鋁剛剛跟東洋鋁業株式會社(東洋鋁業)簽訂了意向協議。

有趣的是，日本制箔與東洋鋁業都是日本本土鋁箔業巨頭，彼此是最重要的競爭對手，如今一致向東陽光鋁拋出橄欖枝，可見日本震后，全球鋁箔業的市場格局將重新調整。

目前，除了發展主力義務之外，東陽光鋁還打算進入太陽能光伏行業，同時完善鋁深加工產業鏈。

華峰氨綸：進軍上游行業

華峰氨綸是國內最大的氨綸生產企業，具備氨綸年產能4.2萬噸，產品普遍用于編制有彈性的織物。去年，氨綸銷售價格上漲，華峰氨綸的產品銷量同增12%、售價同增22%，毛利率為32%，提高了13個百分點。

據年報披露，2010年營業收入16.28億元，同比增長36%，實現利潤總額3.71億元，同比增長200%，歸屬于上市公司凈利潤3.20億元，同比增198%。

為了鞏固龍頭地位，華峰氨綸目前在建的1.5萬噸耐高溫薄型氨綸技改項目預計年底前就可以建成、明年見效。

今年4月初，華峰氨綸還公告將成立子公司生產環己酮，開始進軍上游行業。公司將出資在遼寧省遼陽市設立全資子公司遼寧化工華峰化工有限公司，注冊資金1億元，用于發展環己酮業務。環己酮主要用于制造己內酰胺和己二酸，而這兩者是生產錦綸6和錦綸66的原料。相比氨綸，己內酰胺的下游行業多，不局限于紡織業，需求旺盛，市場缺口大，國內具備一定生產規模且品質高的己內酰胺生產商很少，所以己內酰胺的行業景氣度較高。

今年第二季度是紡織旺季，氨綸的需求量會逐漸增加，雖然上半年受原油上漲和原料供給緊張等原因影響，MDI和PTMEG價格趨于上漲，但氨綸的價格依然維持在65000元/噸的水平。不過，原料成本繼續上漲將會擠壓其利潤空間。